本文選題：融資流動性 + 資產(chǎn)配置��； 參考：《財經(jīng)理論與實踐》2015年03期

【摘要】：使用14家上市銀行2007~2013年季度數(shù)據(jù)建立面板向量自回歸(PVAR)模型,運用脈沖響應(yīng)函數(shù)分析融資流動性對銀行資產(chǎn)配置行為的動態(tài)影響。研究結(jié)果表明:存款成本和銀行間融資成本的上升,會激勵銀行增加風(fēng)險資產(chǎn),減少流動性儲備,不利于銀行防范結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險;存款流失會削弱銀行貸款擴張的動力,提升流動性偏好;同業(yè)融資依賴性的上升短期內(nèi)可以改善銀行資產(chǎn)的流動性,長期則會加大資金借短貸長的問題,為流動性危機埋下隱患。
[Abstract]:Based on the quarterly data of 14 listed banks from 2007 to 2013, the panel vector autoregressive PVARs model is established, and the impulse response function is used to analyze the dynamic influence of financing liquidity on the asset allocation behavior of banks. The results show that the rise of deposit cost and interbank financing cost will encourage banks to increase risky assets, reduce liquidity reserves, and will not be conducive to banks' protection against structural liquidity risk, and the loss of deposits will weaken the motivation of bank loan expansion. The increase in interbank financing dependence can improve the liquidity of bank assets in the short term, and in the long run will increase the problem of short borrowing and long loan, which will lay a hidden danger to the liquidity crisis.
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院;湖南大學(xué)金融管理研究中心;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71373071)
【分類號】：F832.33;F830.42

【參考文獻】

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本文編號：1812795