本文選題：融資流動(dòng)性 + 資產(chǎn)配置��； 參考：《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》2015年03期

【摘要】：使用14家上市銀行2007~2013年季度數(shù)據(jù)建立面板向量自回歸(PVAR)模型,運(yùn)用脈沖響應(yīng)函數(shù)分析融資流動(dòng)性對(duì)銀行資產(chǎn)配置行為的動(dòng)態(tài)影響。研究結(jié)果表明:存款成本和銀行間融資成本的上升,會(huì)激勵(lì)銀行增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),減少流動(dòng)性儲(chǔ)備,不利于銀行防范結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);存款流失會(huì)削弱銀行貸款擴(kuò)張的動(dòng)力,提升流動(dòng)性偏好;同業(yè)融資依賴性的上升短期內(nèi)可以改善銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性,長期則會(huì)加大資金借短貸長的問題,為流動(dòng)性危機(jī)埋下隱患。
[Abstract]:Based on the quarterly data of 14 listed banks from 2007 to 2013, the panel vector autoregressive PVARs model is established, and the impulse response function is used to analyze the dynamic influence of financing liquidity on the asset allocation behavior of banks. The results show that the rise of deposit cost and interbank financing cost will encourage banks to increase risky assets, reduce liquidity reserves, and will not be conducive to banks' protection against structural liquidity risk, and the loss of deposits will weaken the motivation of bank loan expansion. The increase in interbank financing dependence can improve the liquidity of bank assets in the short term, and in the long run will increase the problem of short borrowing and long loan, which will lay a hidden danger to the liquidity crisis.
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;湖南大學(xué)金融管理研究中心;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71373071)
【分類號(hào)】：F832.33;F830.42

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 朱艷敏;王光偉;;流動(dòng)性需求、資本約束與銀行債券資產(chǎn)配置行為[J];金融論壇;2013年08期

2 郭友;莫倩;;資本約束與信貸擠壓[J];金融研究;2006年07期

3 索彥峰;陳繼明;;資產(chǎn)規(guī)模、資本狀況與商業(yè)銀行資產(chǎn)組合行為——基于中國銀行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J];金融研究;2008年06期

4 吳瑋;;資本約束對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)配置行為的影響——基于175家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究[J];金融研究;2011年04期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 童士清;;中國金融機(jī)構(gòu)信貸總量增長:文獻(xiàn)綜述與實(shí)證分析[J];金融論壇;2008年01期

2 張金城;李成;;銀行信貸、資本監(jiān)管雙重順周期性與逆周期金融監(jiān)管[J];金融論壇;2011年02期

3 郭偉;;資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與銀行信貸:基于資本約束視角的理論與經(jīng)驗(yàn)分析[J];國際金融研究;2010年04期

4 ;東北財(cái)經(jīng)大學(xué)誠聘海內(nèi)外高水平人才[J];管理世界;2011年05期

5 徐明東;陳學(xué)彬;;中國微觀銀行特征與銀行貸款渠道檢驗(yàn)[J];管理世界;2011年05期

6 王擎;潘李劍;;資本監(jiān)管、政府俘獲與城市商業(yè)銀行貸款行為[J];南方金融;2012年08期

7 黨宇峰;梁琪;陳文哲;;我國上市銀行資本緩沖周期性及其影響因素研究[J];國際金融研究;2012年11期

8 黃憲;熊啟躍;;銀行資本緩沖、信貸行為與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)——來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];國際金融研究;2013年01期

9 冀志斌;宋清華;;銀行高管薪酬與貨幣政策信貸傳導(dǎo)效率——基于中國數(shù)據(jù)的分析[J];國際金融研究;2013年04期

10 趙領(lǐng)娣;張磊;李榮杰;楊明曄;;能源稟賦、人力資本與中國綠色經(jīng)濟(jì)績效[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué);2013年04期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 邵全權(quán);李曉慧;;關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)反壟斷與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實(shí)證研究[A];建立社會(huì)公平保障體系與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2013[C];2013年

2 何青;方才;;市場化進(jìn)程對(duì)企業(yè)現(xiàn)金持有行為真的有影響嗎——基于動(dòng)態(tài)面板模型的實(shí)證分析[A];首屆中國金融發(fā)展學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2013年

3 粟勤;張海洋;王佳俊;;中國農(nóng)村信用社發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響[A];首屆中國金融發(fā)展學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2013年

4 張國興;劉鵬;汪應(yīng)洛;郭菊娥;;銀行集中信用違約預(yù)警模型[A];社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型與系統(tǒng)工程——中國系統(tǒng)工程學(xué)會(huì)第17屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2012年

5 田柳;趙軍;;二元財(cái)政、城鄉(xiāng)差距與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長——基于面板向量自回歸模型的實(shí)證分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

6 汪偉;;經(jīng)濟(jì)增長、人口結(jié)構(gòu)變化與中國高儲(chǔ)蓄[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第9卷第1期[C];2009年

7 汪沖;;資本集聚、稅收互動(dòng)與縱向稅收競爭[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第11卷第1期[C];2011年

8 俞喬;陳劍波;楊江;張瑋;;非國有企業(yè)投資行為研究[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第1卷第3期（總第3期）[C];2002年

9 劉修巖;殷醒民;;空間外部性與地區(qū)工資差異:基于動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第8卷第1期[C];2008年

10 秦朵;宋海巖;;改革中的過度投資需求和效率損失——中國分省固定資產(chǎn)投資案例分析[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第2卷第4期（總第8期）[C];2003年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 崔健;銀行、信用貨幣創(chuàng)造和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)[D];南開大學(xué);2010年

2 王學(xué)龍;基于穩(wěn)定與效率協(xié)調(diào)的有效銀行監(jiān)管研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

3 雷國勝;貨幣政策的動(dòng)態(tài)優(yōu)化與調(diào)整[D];四川大學(xué);2007年

4 郭友;我國股份制商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

5 景文宏;小西北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與貨幣政策效應(yīng)區(qū)域差異實(shí)證研究[D];蘭州大學(xué);2010年

6 劉亮;商業(yè)銀行信貸親周期性及其對(duì)貨幣政策調(diào)控的影響[D];蘇州大學(xué);2010年

7 江群;我國貨幣政策信貸傳導(dǎo)渠道研究[D];湖南大學(xué);2010年

8 胡威;貨幣流動(dòng)性、資產(chǎn)價(jià)格與貨幣政策選擇[D];暨南大學(xué);2012年

9 王濤;中國商業(yè)銀行所有權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)行為[D];重慶大學(xué);2012年

10 吳劉杰;資本約束下我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型研究[D];蘇州大學(xué);2013年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 王浩;我國商業(yè)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 王芳;銀行資本監(jiān)管對(duì)我國信貸緊縮效應(yīng)的實(shí)證研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 曾銘娟;我國轉(zhuǎn)軌期間的信貸配給對(duì)貨幣政策效果的影響[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

4 趙紅運(yùn);我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[D];大連海事大學(xué);2011年

5 何川;我國商業(yè)銀行間的異質(zhì)性與貨幣政策效果的關(guān)系研究[D];華中科技大學(xué);2010年

6 王金定;資本監(jiān)管、銀行信貸與經(jīng)濟(jì)增長[D];廣東商學(xué)院;2011年

7 丁滟湫;我國上市銀行資本充足率對(duì)效率的影響研究[D];南京航空航天大學(xué);2011年

8 廖博;中國商業(yè)銀行信貸行為的資本約束研究[D];長沙理工大學(xué);2012年

9 杜文杰;資本充足率與銀行信貸渠道有效性研究[D];華中科技大學(xué);2007年

10 孔貌;我國商業(yè)銀行資本充足監(jiān)管的理論與實(shí)證研究[D];蘇州大學(xué);2009年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前9條

1 李軍;商業(yè)銀行資產(chǎn)配置問題研究[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);1999年10期

2 趙錫軍;王勝邦;;資本約束對(duì)商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張的影響:中國實(shí)證分析(1995—2003)[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);2007年07期

3 朱建武;;監(jiān)管壓力下的中小銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整行為分析[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2006年01期

4 戴金平;金永軍;劉斌;;資本監(jiān)管、銀行信貸與貨幣政策非對(duì)稱效應(yīng)[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊);2008年02期

5 李瑞紅;;我國銀行債券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防控研究[J];華北金融;2010年10期

6 劉斌;;資本充足率對(duì)我國貸款和經(jīng)濟(jì)影響的實(shí)證研究[J];金融研究;2005年11期

7 溫信祥;;銀行資本監(jiān)管對(duì)信貸供給的影響研究[J];金融研究;2006年04期

8 郭友;莫倩;;資本約束與信貸擠壓[J];金融研究;2006年07期

9 索彥峰;陳繼明;;資產(chǎn)規(guī)模、資本狀況與商業(yè)銀行資產(chǎn)組合行為——基于中國銀行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J];金融研究;2008年06期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李研妮;冉茂盛;;金融系統(tǒng)流動(dòng)性及其風(fēng)險(xiǎn)的框架研究綜述[J];預(yù)測;2012年01期

2 趙偉;;流動(dòng)性短缺:又一個(gè)“中國式的”[J];浙江經(jīng)濟(jì);2013年13期

3 ;流動(dòng)性短缺[J];天津經(jīng)濟(jì);2014年01期

4 王吉培;;流動(dòng)性短缺與充裕的背后[J];金融博覽;2014年02期

5 夏新斌;曾令華;;我國宏觀流動(dòng)性的測度:1978～2010[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2012年04期

6 汪憲祥;;流動(dòng)性及流動(dòng)性黑洞的國際研究文獻(xiàn)綜述[J];中國證券期貨;2011年09期

7 肖崎;;流動(dòng)性、杠桿率與金融穩(wěn)定[J];金融發(fā)展研究;2010年10期

8 費(fèi)方域;江鵬;陳笛霏;;銀行體系內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管理論評(píng)述[J];新金融;2012年08期

9 汪獻(xiàn)華;;中國流動(dòng)性沖擊與資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)[J];上海市經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào);2013年02期

10 劉衛(wèi)東;晏艷陽;;流動(dòng)性預(yù)警:模型、方法與檢驗(yàn)[J];廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào);2010年04期

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 記者 李嵐;關(guān)注流動(dòng)性 警惕“金融共振”鏈條風(fēng)險(xiǎn)[N];金融時(shí)報(bào);2013年

2 國信證券宏觀分析師 林松立;流動(dòng)性合理偏寬松水平將持續(xù)至明年[N];中國證券報(bào);2009年

3 太平洋證券 王保東;關(guān)注通脹下的流動(dòng)性短缺[N];中國證券報(bào);2008年

4 證券時(shí)報(bào)記者 萬勇;明年二季或出現(xiàn)流動(dòng)性短缺[N];證券時(shí)報(bào);2009年

5 記者 王宙潔;全球六大央行聯(lián)手釋放流動(dòng)性[N];上海證券報(bào);2011年

6 本報(bào)記者 陸振華;流動(dòng)性之困源于金融系統(tǒng)欠缺市場化機(jī)制[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2013年

7 史進(jìn)峰;難道一切只是,錯(cuò)覺？ 央行流動(dòng)性預(yù)期引導(dǎo)機(jī)制反思[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2013年

8 賈林男;“流動(dòng)性短缺”困擾中小民企[N];中華工商時(shí)報(bào);2007年

9 安信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 高善文;A股市場何去何從[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2009年

10 楊蕾;不幸言中,金融危機(jī)已波及美實(shí)體經(jīng)濟(jì)[N];新華每日電訊;2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前6條

1 孫彬;金融危機(jī)中流動(dòng)性黑洞問題研究[D];上海交通大學(xué);2010年

2 王蘇望;流動(dòng)性與資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 田蕊;流動(dòng)性沖擊與金融穩(wěn)定研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

4 趙文杰;商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡分析[D];天津大學(xué);2003年

5 孫云輝;中國股市流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[D];中國礦業(yè)大學(xué);2008年

6 曹元濤;流動(dòng)性創(chuàng)造、救助和銀行危機(jī)[D];南開大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 劉雙雙;上市城商行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

2 李怡萱;流動(dòng)性黑洞形成機(jī)理與我國流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

3 郭登輝;流動(dòng)性沖擊與我國宏觀政策選擇[D];華東師范大學(xué);2014年

4 胡東霞;日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

5 劉燕;流動(dòng)性沖擊下的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性救助策略[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

6 張秀麗;流動(dòng)性黑洞的形成機(jī)制及實(shí)證研究[D];華僑大學(xué);2011年

7 郝鵬;中國開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[D];天津大學(xué);2008年

8 楊慧;銀行間與交易所市場企業(yè)債流動(dòng)性比較研究[D];蘇州大學(xué);2014年

9 朱軍;國家信貸控制條件下政府平臺(tái)公司流動(dòng)性保持對(duì)策研究[D];電子科技大學(xué);2011年

10 張林;次貸危機(jī)演進(jìn)中美國流動(dòng)性重復(fù)逆轉(zhuǎn)機(jī)制研究[D];河北工業(yè)大學(xué);2012年

，

本文編號(hào)：1812795