本文關(guān)鍵詞：滬深300指數(shù)成分股系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)分析——基于股票指標(biāo)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的研究

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【摘要】：以滬深300指數(shù)成分股為節(jié)點(diǎn)構(gòu)建股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò),運(yùn)用Co Va R方法測(cè)度各成分股對(duì)整體市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度,研究個(gè)股在股市中關(guān)聯(lián)度的大小與其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。結(jié)果發(fā)現(xiàn),在股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中處于核心位置的股票,其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度越高。說(shuō)明在股票市場(chǎng)中,關(guān)聯(lián)度越廣的上市公司,其傳導(dǎo)危機(jī)的可能性越高,對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)度越大。在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督防范的過(guò)程中,應(yīng)該對(duì)市場(chǎng)中關(guān)聯(lián)度廣、影響力強(qiáng)的公司給予更高的關(guān)注。
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 股票關(guān)聯(lián)性 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò) CoVaR方法
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 一、引言全球經(jīng)濟(jì)金融一體化大背景下,世界各國(guó)證券市場(chǎng)之間邊界逐漸模糊,任意國(guó)家或地區(qū)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)都有可能呈現(xiàn)出較強(qiáng)的傳染性。近年來(lái),相繼爆發(fā)的多次金融危機(jī)都顯示與證券市場(chǎng)上系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染有關(guān),系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的起因和防控逐漸成為眾多學(xué)者和機(jī)構(gòu)研究的重點(diǎn)。目前國(guó)際上

【相似文獻(xiàn)】

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