本文關(guān)鍵詞：行為資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證研究——來(lái)自上海股票市場(chǎng)的證據(jù)，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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東南大學(xué)碩士學(xué)位論文行為資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證研究—來(lái)自上海股票市場(chǎng)的證據(jù)姓名:黃瑾申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別:碩士專(zhuān)業(yè):會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師:陳菊花20050301行為資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證研究——來(lái)自上海股票市場(chǎng)的證據(jù)研究生:黃瑾導(dǎo)師:陳菊花副教授東南大學(xué)摘要資產(chǎn)定價(jià)理論是現(xiàn)代金融理論的核心內(nèi)容,作為證券分析中最為重要和關(guān)鍵的環(huán)節(jié),證券定價(jià)為投資者提供了一個(gè)決策基礎(chǔ)。而目前我國(guó)證券市場(chǎng)中,證券定價(jià)具有隨機(jī)性、不規(guī)范性和非理性,噪聲交易風(fēng)險(xiǎn)極大,因此,徹底認(rèn)識(shí)中國(guó)股票市場(chǎng)中股票價(jià)格的定價(jià)行為和中國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀是當(dāng)前最為迫切的任務(wù),無(wú)論在理論上還是在實(shí)踐上都有著極為重要的意義,都有利于中國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展�，F(xiàn)代金融理論在資本資產(chǎn)定價(jià)模型(cAPM)中,假設(shè)所有投資者均為只關(guān)心投資回報(bào)和投資組合的協(xié)方差(風(fēng)險(xiǎn)),二者的均衡便導(dǎo)出結(jié)論。然而,行為金融學(xué)家則堅(jiān)持認(rèn)為CAPM假設(shè)投資者是完全理性的是不合現(xiàn)實(shí)的,為此Shcfrin和Statman(1994)構(gòu)筑了行為資產(chǎn)定價(jià)模型(behavioral asset pricing model,BAPM)。行為資產(chǎn)定價(jià)模型是在行為金融學(xué)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的有關(guān)資產(chǎn)定價(jià)的學(xué)說(shuō),本文介紹了行為資產(chǎn)定價(jià)模型的具體內(nèi)容,并采用實(shí)證分析方法和經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證手段,結(jié)合上海股票市場(chǎng)的實(shí)踐,對(duì)行... 內(nèi)容來(lái)自轉(zhuǎn)載請(qǐng)標(biāo)明出處.

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