本文關(guān)鍵詞：股市、債市、匯市間溢出效應(yīng)的實證研究

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【摘要】：隨著我國經(jīng)濟和金融業(yè)的不斷發(fā)展,各金融市場的自身波動性越來越大,且相互之間有價格和波動溢出趨勢。本文對股市、債市、匯市三個金融市場的價格和波動溢出現(xiàn)狀進行介紹,并利用三元VAR-BEKK-GARCH模型、三元滯后回歸模型等實證分析了三個市場間短期、長期及特殊"節(jié)點"下的價格和波動溢出效應(yīng),并在得出研究結(jié)論的基礎(chǔ)上給出有針對性的政策建議。
【作者單位】： 中國人民銀行富陽支行;
【關(guān)鍵詞】： 三市場 溢出效應(yīng) 三元VAR-BEKK-GARCH模型
【分類號】：F832.51;F832.6
【正文快照】： 一、引言 近幾年,特別是國際金融危機之后,受金融危機和全球整體經(jīng)濟復(fù)蘇乏力的影響,我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)。雖然經(jīng)濟和金融業(yè)仍保持較高水平增長,但金融風(fēng)險隨之增加,波及范圍更廣,影響程度更深。我國最主要的金融市場有債券市場、外匯市場和股票市場。當(dāng)其中一個市場受到

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本文編號：895234