本文關(guān)鍵詞：中國股價與匯率的連動關(guān)系——基于Morlet小波時頻相關(guān)性分析

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【摘要】：應(yīng)用Morlet小波時頻相關(guān)性分析對中國股價和匯率間的連動關(guān)系進(jìn)行實證研究。該方法既能分析時域維度上的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變,又能分析頻域上的短期、中期和長期相關(guān)性。研究結(jié)果表明,中國股價只在短期(一年以內(nèi))與匯率存在正相關(guān)關(guān)系,且股價是導(dǎo)致該時期內(nèi)匯率波動的重要因素。最后,本文認(rèn)為,要想在人民幣國際化進(jìn)程中保持匯率穩(wěn)定,就應(yīng)該要求中國股市健康平穩(wěn)發(fā)展。
【作者單位】： 中國海洋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股價 匯率 小波相關(guān)性 時域 頻域
【分類號】：F224.0;F832.51;F832.6
【正文快照】： 一、引言自布雷頓森林體系解體以來,國際金融體系發(fā)生了巨大的變化,浮動匯率制的確定,使得股價與匯率之間是否存在相互作用的問題引起越來越多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的討論,尤其是在亞洲金融危機爆發(fā)、美國次貸危機爆發(fā)之后,股市中股票價格與人民幣匯率兩者之間是否具有因果關(guān)系,甚至兩者之，

本文編號：861373