本文關鍵詞：我國環(huán)保主題基金績效及其持續(xù)性分析——基于Fama-French三因素模型

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【摘要】：在環(huán)保主題基金快速發(fā)展的今天,有必要選擇合理的業(yè)績評價方法對環(huán)保主題基金績效進行評價。然而,目前專門針對環(huán)保主題基金績效進行的研究比較少見。文章基于2011年12月31日前成立的20只環(huán)保主題基金2012年1月至2015年3月的月度數(shù)據(jù),運用"Fama-French"三因素模型對我國環(huán)保主題基金的績效作評價,并結合"分組迭代"的思想對基金的績效是否具有持續(xù)性做探討。結果發(fā)現(xiàn),三因素模型能夠很好地擬合我國環(huán)保主題基金;基于三因素模型評價的多數(shù)環(huán)保主題基金業(yè)績并沒有高于市場的平均水平,且不具有持續(xù)性。
【作者單位】： 杭州電子科技大學;浙江工商大學;
【關鍵詞】： 環(huán)保主題基金 三因素模型 基金績效 績效持續(xù)性
【基金】：浙江省教育廳2012年高校科研項目(Y201224966) 浙江省哲學社會科學規(guī)劃課題(12XKGJ02) 浙江省自然科學基金項目(Y13G020117)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言隨著國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策扶持力度不斷加大,市場對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資熱情不斷升溫,我國環(huán)保主題基金得到了快速發(fā)展,從2006年的4只,到2015年3月已增長到32只。因此,合理地對環(huán)保主題基金的投資績效進行評價對投資者、基金經(jīng)理以及證券監(jiān)管機構都顯得尤為重要。國外對基金

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本文編號：686683