本文關(guān)鍵詞：我國(guó)環(huán)保主題基金績(jī)效及其持續(xù)性分析——基于Fama-French三因素模型

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【摘要】：在環(huán)保主題基金快速發(fā)展的今天,有必要選擇合理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法對(duì)環(huán)保主題基金績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。然而,目前專(zhuān)門(mén)針對(duì)環(huán)保主題基金績(jī)效進(jìn)行的研究比較少見(jiàn)。文章基于2011年12月31日前成立的20只環(huán)保主題基金2012年1月至2015年3月的月度數(shù)據(jù),運(yùn)用"Fama-French"三因素模型對(duì)我國(guó)環(huán)保主題基金的績(jī)效作評(píng)價(jià),并結(jié)合"分組迭代"的思想對(duì)基金的績(jī)效是否具有持續(xù)性做探討。結(jié)果發(fā)現(xiàn),三因素模型能夠很好地?cái)M合我國(guó)環(huán)保主題基金;基于三因素模型評(píng)價(jià)的多數(shù)環(huán)保主題基金業(yè)績(jī)并沒(méi)有高于市場(chǎng)的平均水平,且不具有持續(xù)性。
【作者單位】： 杭州電子科技大學(xué);浙江工商大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 環(huán)保主題基金 三因素模型 基金績(jī)效 績(jī)效持續(xù)性
【基金】：浙江省教育廳2012年高�？蒲许�(xiàng)目(Y201224966) 浙江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題(12XKGJ02) 浙江省自然科學(xué)基金項(xiàng)目(Y13G020117)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言隨著國(guó)家對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策扶持力度不斷加大,市場(chǎng)對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資熱情不斷升溫,我國(guó)環(huán)保主題基金得到了快速發(fā)展,從2006年的4只,到2015年3月已增長(zhǎng)到32只。因此,合理地對(duì)環(huán)保主題基金的投資績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)對(duì)投資者、基金經(jīng)理以及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)都顯得尤為重要。國(guó)外對(duì)基金

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前8條

1 李元媛;;價(jià)格利率與便利收益隨機(jī)變動(dòng)下的三因素模型簡(jiǎn)明解析解[J];能源技術(shù)與管理;2010年02期

2 田利輝;王冠英;張偉;;三因素模型定價(jià):中國(guó)與美國(guó)有何不同?[J];國(guó)際金融研究;2014年07期

3 段瑾怡;王滿(mǎn)倉(cāng);;我國(guó)A股市場(chǎng)的盈余公告后漂移現(xiàn)象研究——基于Fama-French三因素模型[J];金融經(jīng)濟(jì);2013年18期

4 王海龍;張杰;;A股市場(chǎng)FF模型適用性的實(shí)證性研究[J];云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2011年04期

5 曾幸幸;;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和股票預(yù)期收益研究——基于上海證券交易所的股票數(shù)據(jù)[J];企業(yè)導(dǎo)報(bào);2012年20期

6 趙鵬;;我國(guó)封閉式基金的蘭因素定價(jià)模型實(shí)證研究[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2008年06期

7 王海龍;;A股市場(chǎng)FF模型適用性的實(shí)證研究[J];重慶交通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2012年02期

8 ;[J];;年期

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