本文關(guān)鍵詞：股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與A股市場盈余管理差異研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著我國金融體系改革的不斷推進,股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場逐步放開,掛牌公司數(shù)量快速上升。目前各方學(xué)者對其關(guān)注極少,為了這一新興市場的良好發(fā)展,本文對股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中掛牌同時定向增發(fā)股票公司的盈余管理行為進行了創(chuàng)新性的研究,以便于監(jiān)管機構(gòu)與市場參與者對公司的盈余管理行為特征進行了解。本文在現(xiàn)有的盈余管理理論和國內(nèi)外學(xué)者的研究成果基礎(chǔ)上,對A股市場與股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的制度規(guī)定差異、監(jiān)管差異以及市場參與者的行為差異進行辨析,并通過修正Jones模型與Roychowdhury的方法分別對2014年內(nèi)161家IPO公司或掛牌同時定向增發(fā)公司的應(yīng)計盈余管理與真實盈余管理水平進行度量。文章運用描述性統(tǒng)計、t檢驗、一元回歸分析、多元回歸分析等多種方法,針對IPO公司與掛牌同時定向增發(fā)公司盈余管理水平的差異、盈余管理方式選擇的差異以及證券公司與會計師事務(wù)所對公司盈余管理行為影響的差異展開了研究。通過研究,得出以下結(jié)論：(1)掛牌同時定向增發(fā)的公司展現(xiàn)出了更高的正向應(yīng)計盈余管理、正向真實盈余管理和負(fù)向應(yīng)計盈余管理水平；(2)掛牌同時定向增發(fā)的公司與IPO公司對真實盈余管理和應(yīng)計盈余管理的偏好上沒有顯著的差別；(3)前十大證券公司對股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌同時定向增發(fā)公司的真實盈余管理水平有更強的抑制作用；(4)前十大會計師事務(wù)所對于股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌同時定向增發(fā)公司以及IPO公司的盈余管理行為的抑制作用并沒有顯著的差異。根據(jù)以上結(jié)論,進一步向監(jiān)管機構(gòu)提出了加強監(jiān)管的建議。
【關(guān)鍵詞】：盈余管理 掛牌同時定向增發(fā) IPO 資本市場 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)
【學(xué)位授予單位】：華北電力大學(xué)(北京)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F275;F832.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-15
• 1.1 研究背景及意義9
• 1.2 研究內(nèi)容9-10
• 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀10-13
• 1.3.1 盈余管理的內(nèi)涵10-12
• 1.3.2 不同市場環(huán)境下的盈余管理行為12-13
• 1.3.3 企業(yè)IPO前后的盈余管理行為13
• 1.4 研究路線與本文結(jié)構(gòu)13-15
• 第2章 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與A股市場盈余管理差異的相關(guān)理論與背景分析15-25
• 2.1 盈余管理的理論基礎(chǔ)15-17
• 2.1.1 盈余管理的動機15-16
• 2.1.2 盈余管理的方式16
• 2.1.3 盈余管理的計量16-17
• 2.2 制度背景17-21
• 2.2.1 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌同時定向增發(fā)與A股IPO的審核制度17-20
• 2.2.2 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌同時定向增發(fā)與A股IPO的發(fā)行制度20-21
• 2.2.3 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌同時定向增發(fā)與A股IPO制度差異辨析21
• 2.3 市場事件21-24
• 2.3.1 2013年IPO財務(wù)核查21-23
• 2.3.2 2014年IPO信息披露質(zhì)量抽查23
• 2.3.3 市場事件對不同資本市場公司盈余管理行為的影響23-24
• 2.4 本章小結(jié)24-25
• 第3章 研究設(shè)計25-34
• 3.1 研究假設(shè)25-28
• 3.2 數(shù)據(jù)來源與變量設(shè)計28-31
• 3.2.1 數(shù)據(jù)來源28-29
• 3.2.2 變量設(shè)計29-31
• 3.3 模型構(gòu)建31-33
• 3.4 本章小結(jié)33-34
• 第4章 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與A股市場盈余管理實證研究結(jié)果與分析34-49
• 4.1 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與A股市場盈余管理行為特征的描述性統(tǒng)計34-37
• 4.1.1 不同市場盈余管理方向分析34-35
• 4.1.2 不同市場各方向盈余管理水平的描述性統(tǒng)計35-37
• 4.2 盈余管理模型回歸分析37-48
• 4.2.1 不同市場各方向盈余管理水平回歸分析37-38
• 4.2.2 不同市場盈余管理行為偏好回歸分析38-40
• 4.2.3 不同市場前十大證券公司盈余管理抑制能力回歸分析40-44
• 4.2.4 不同市場前十大會計師事務(wù)所盈余管理抑制能力回歸分析44-48
• 4.3 本章小結(jié)48-49
• 第5章 研究成果和結(jié)論49-51
• 參考文獻51-55
• 附錄55-58
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文及其它成果58-59
• 致謝59

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本文編號：473730