本文關(guān)鍵詞：基于VAR-GARCH-BEEK模型的股指期貨和股票現(xiàn)貨的波動(dòng)性聯(lián)動(dòng)分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文通過(guò)對(duì)2010年4月至2015年9月之間的股指期貨和股票現(xiàn)貨的波動(dòng)性進(jìn)行研究,通過(guò)引入虛擬數(shù)據(jù)建立經(jīng)濟(jì)模型發(fā)現(xiàn)股指期貨的推出在一定程度上平抑了股票市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)性減少了股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng);通過(guò)建立多元VAR-GARCH-BEEK模型研究?jī)蓚�(gè)市場(chǎng)之間的波動(dòng)性聯(lián)動(dòng)效應(yīng),兩個(gè)市場(chǎng)之間存在顯著的雙向波動(dòng)性影響,相對(duì)來(lái)說(shuō),股指期貨市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的波動(dòng)性影響較為強(qiáng)烈,股票現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)期貨市場(chǎng)的波動(dòng)性影響力度較為微弱。
【作者單位】： 新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與信息學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨 股票現(xiàn)貨 VAR-GARCH-BEEK模型 波動(dòng)性
【分類號(hào)】：F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言自2010年4月16日滬深300股指期貨推出以來(lái),我國(guó)金融股指期貨市場(chǎng)迅速的發(fā)展起來(lái)。隨著我國(guó)期貨產(chǎn)品日漸發(fā)展完善,針對(duì)金融股指期貨的研究已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界廣泛關(guān)注的問(wèn)題。滬深300股指期貨的發(fā)展對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)股票價(jià)格變化和金融市場(chǎng)的運(yùn)行有何作用,會(huì)對(duì)A股市場(chǎng)的整體

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王春峰;鞏蘭杰;房振明;;中國(guó)股市非對(duì)稱的波動(dòng)性實(shí)證研究[J];北京航空航天大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2008年02期

2 錢燕翔;;基于主體的金融市場(chǎng)超額波動(dòng)性的模擬研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年01期

3 張慧蓮;;股權(quán)分置改革前后股指波動(dòng)性測(cè)度及原因分析[J];金融研究;2009年05期

4 王春峰;姚寧;房振明;;基于小波變換的多尺度跳躍識(shí)別與波動(dòng)性估計(jì)研究[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2010年10期

5 張琦;對(duì)農(nóng)民就業(yè)穩(wěn)定性與波動(dòng)性的理論探討[J];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院學(xué)報(bào);1993年01期

6 祝金琴;劉洋;;基于GARCH類模型的新疆經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性研究[J];大眾商務(wù);2010年10期

7 陶愛元;沈?qū)W楨;;金融時(shí)序波動(dòng)性和時(shí)變相關(guān)性分析[J];上海經(jīng)濟(jì)研究;2006年12期

8 何問(wèn)陶;王成進(jìn);;消費(fèi)視角下的虛擬經(jīng)濟(jì)——對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)強(qiáng)波動(dòng)性和“虛實(shí)背離”的一個(gè)解釋框架[J];社會(huì)科學(xué)研究;2007年03期

9 董入芳;王志宏;;開放式偏股型基金對(duì)股市波動(dòng)性影響機(jī)理的實(shí)證研究[J];管理學(xué)家(學(xué)術(shù)版);2010年08期

10 謝世清;邵宇平;;股權(quán)分置改革對(duì)中國(guó)股市波動(dòng)性與有效性影響的實(shí)證研究[J];金融研究;2011年02期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前6條

1 劉金全;崔暢;;中國(guó)滬深股市收益率和波動(dòng)性的實(shí)證分析[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第1卷第4期（總第4期）[C];2002年

2 孫興哲;莊新玲;;股票流動(dòng)性對(duì)收益率波動(dòng)性的影響[A];2006中國(guó)控制與決策學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

3 劉金全;劉志剛;;我國(guó)股票市場(chǎng)收益波動(dòng)性的區(qū)制轉(zhuǎn)移分析[A];中國(guó)現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第12屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2005年

4 劉金全;劉志剛;;中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與條件波動(dòng)性的雙區(qū)制狀態(tài)劃分與相關(guān)性分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第6卷）[C];2005年

5 付一婷;王勇;;中國(guó)股票市場(chǎng)收益率的波動(dòng)性區(qū)制估計(jì)與區(qū)制轉(zhuǎn)移分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第6卷）[C];2005年

6 肖倬;郭彥峰;;期貨上市對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)質(zhì)量的影響:中國(guó)黃金市場(chǎng)的實(shí)證研究[A];第三屆（2008）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——技術(shù)與創(chuàng)新管理分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2008年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 田帥;期指對(duì)現(xiàn)指波動(dòng)性影響研究的回顧及總結(jié)[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

2 本報(bào)記者 周松林;滬市證券化資本對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)仍偏低[N];中國(guó)證券報(bào);2012年

3 記者　陳雪根;北京二手房冰火兩重天[N];中華工商時(shí)報(bào);2006年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 胡喬;證券投資基金與股市波動(dòng)性[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

2 董入芳;開放式基金對(duì)股市波動(dòng)性的影響機(jī)理研究[D];遼寧工程技術(shù)大學(xué);2010年

3 莊泓剛;基于非正態(tài)分布的動(dòng)態(tài)金融波動(dòng)性模型研究[D];天津大學(xué);2009年

4 許敏;指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中交易者行為分析及信息性交易測(cè)度研究[D];北京航空航天大學(xué);2010年

5 林碧波;考慮噪音交易影響下的套利研究[D];天津大學(xué);2010年

  本文關(guān)鍵詞：基于VAR-GARCH-BEEK模型的股指期貨和股票現(xiàn)貨的波動(dòng)性聯(lián)動(dòng)分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：420374