本文關(guān)鍵詞：資產(chǎn)定價中的因子大戰(zhàn)，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：正本文介紹了筆者與俄亥俄州立大學(xué)侯恪惟教授、辛辛那提大學(xué)薛辰教授共同研究開發(fā)的q-因子模型。在該模型中,一只股票的預(yù)期風(fēng)險溢價由四個因子決定:市場因子、市值因子、投資因子和盈利因子。論文正式發(fā)表后,q-因子模型已迅速成為金融界實(shí)證資產(chǎn)定價中的主導(dǎo)模型之一。展望未來,q-因子模型將拓展到全球金融市場中,比如中國A股市場。
【作者單位】： 美國國家經(jīng)濟(jì)研究局;
【關(guān)鍵詞】： 因子模型;資產(chǎn)定價;風(fēng)險溢價;French;現(xiàn)值;市場因子;俄亥俄州立大學(xué);辛辛那提大學(xué);四因子;折現(xiàn)率;
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 資產(chǎn)定價模型概述現(xiàn)代金融學(xué)分兩大塊,公司金融和資產(chǎn)定價。公司金融研究的主要問題是公司最優(yōu)實(shí)體投資與融資,資產(chǎn)定價研究的問題則是最優(yōu)證券組合和股票預(yù)期收益率的決定因素�，F(xiàn)代金融學(xué)誕生于20世紀(jì)50年代初期。從60年代到80年代后期,主導(dǎo)資產(chǎn)定價模型是Sharpe和Lintner推

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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2 杜本峰;因子模型在風(fēng)險預(yù)算分析中的應(yīng)用[J];中國管理科學(xué);2004年03期

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5 王s

本文編號：412745