融資融券交易制度在國外地區(qū)是一種成熟的證券交易制度,也是證券市場的重要交易方式,早已被世界各國和地區(qū)發(fā)達(dá)證券市場所廣泛采用。其具有提高市場流動(dòng)性、緩沖市場波動(dòng)、發(fā)現(xiàn)市場合理價(jià)格、對(duì)沖避險(xiǎn)等積極效用,但是融資融券業(yè)務(wù)在大幅度地增加信用交易,擴(kuò)大交易量的同時(shí)卻又蘊(yùn)涵著極大的風(fēng)險(xiǎn),需要通過監(jiān)控和自律手段進(jìn)行控制,同時(shí)不斷完善制度,盡量減少風(fēng)險(xiǎn)。 2010年3月我國啟動(dòng)融資融券交易試點(diǎn)階段工作。在試點(diǎn)階段一年多的時(shí)間內(nèi),整個(gè)融資融券交易市場表現(xiàn)平穩(wěn)、謹(jǐn)慎,但同時(shí)也出現(xiàn)了一些比較明顯的問題,比如融資融券規(guī)模較小不能達(dá)到應(yīng)有的作用,立法的層次不高未能完善的規(guī)范融資融券業(yè)務(wù),投資者的保護(hù)不足等等的問題。因此在即將迎來融資融券常規(guī)化運(yùn)作的階段時(shí),分析解決這些問題就顯得比較的有意義。 本文在導(dǎo)言部分,先主要提出了選題的意義和背景,文獻(xiàn)綜述和研究方法。本文的第一部分首先分析提出了我國融資融券試點(diǎn)階段存在的一些問題。第二部分主要分析了融資融券的基本內(nèi)涵,并且從積極和消極的兩個(gè)方面對(duì)其效用做了一點(diǎn)的介紹。第三部分主要分析了融資融券中的法律關(guān)系,包括證券公司與投資者之間的借貸關(guān)系、委托關(guān)系和擔(dān)保法律關(guān)...

【文章頁數(shù)】：41 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
導(dǎo)言
第一章 我國融資融券試點(diǎn)階段主要問題
    第一節(jié) 融資融券市場方面出現(xiàn)的問題
        一、融資融券交易規(guī)模較小
        二、融資融券可能增加登記結(jié)算公司運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)
    第二節(jié) 融資融券制度方面出現(xiàn)的問題
        一、法律規(guī)定過于寬泛
        二、投資者權(quán)益保護(hù)不足
        三、強(qiáng)制平倉問題細(xì)節(jié)不夠具體易引起爭議
        四、融資融券中讓與擔(dān)保與我國法律有不適應(yīng)之處
第二章 融資融券基本理論
    第一節(jié) 融資融券基本內(nèi)涵
    第二節(jié) 融資融券交易的功能
        一、積極的功能
        二、消極的風(fēng)險(xiǎn)
第三章 融資融券法律關(guān)系分析
    第一節(jié) 融資融券交易主客體
        一、融資融券交易中的主體
        二、融資融券交易中的客體
    第二節(jié) 證券公司與投資者的法律關(guān)系分析
        一、證券公司與投資者的借貸關(guān)系
        二、投資者和證券公司的委托關(guān)系
        三、投資者和證券公司的擔(dān)保法律關(guān)系
第四章 其他國家和地區(qū)與我國融資融券交易模式分析
    第一節(jié) 其他國家和地區(qū)融資融券交易模式分析
        一、美國市場化授信模式特征
        二、日本單軌集中制授信模式特征
        三、我國臺(tái)灣地區(qū)雙軌制授信模式
    第二節(jié) 我國融資融券制度現(xiàn)狀分析
        一、我國可能選擇單軌集中制授信模式
        二、我國目前融資融券制度
第五章 我國融資融券業(yè)務(wù)的完善
    第一節(jié) 組織機(jī)構(gòu)方面的完善建議
        一、盡快成立轉(zhuǎn)融通機(jī)構(gòu)
        二、改進(jìn)登記結(jié)算公司的承載能力
    第二節(jié) 規(guī)則制度方面的完善建議
        一、出臺(tái)專門的融資融券管理?xiàng)l例
        二、解決讓與擔(dān)保與我國目前融資融券交易不適應(yīng)之處
    第三節(jié) 加強(qiáng)市場監(jiān)管
        一、聯(lián)合金融監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管
        二、賦予證交所融資融券一線監(jiān)管的權(quán)利
        三、強(qiáng)化證券業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管作用
        四、加強(qiáng)證券公司融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：4007356