【目的】構(gòu)建股票日內(nèi)交易加權(quán)網(wǎng)絡(luò),選取刻畫網(wǎng)絡(luò)特征的主要參數(shù),識別超短期股票交易型操縱�！痉椒ā炕诠善比諆�(nèi)Tick交易數(shù)據(jù),以買賣雙方的委托報單ID為節(jié)點,以委托報單是否成交為連線,以雙方的實際成交量為權(quán)值構(gòu)建股票日內(nèi)交易加權(quán)網(wǎng)絡(luò)。采用Pajek5.03、Ucinet6兩款分析軟件獲得復雜網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)計參數(shù),進而構(gòu)建股票超短期交易型操縱識別模型�！窘Y(jié)果】實證分析結(jié)果表明,加權(quán)平均節(jié)點度、網(wǎng)絡(luò)密度等9項網(wǎng)絡(luò)參數(shù)是判斷公司股票是否被實施超短期交易型操縱的主要識別參數(shù),識別模型樣本內(nèi)與樣本外檢驗整體準確率分別為93.58%與87.73%�！揪窒蕖績H選取2015年牛市的樣本,未收集到熊市樣本共同分析。【結(jié)論】本文所構(gòu)建模型解決了超短期股票交易型操縱難以識別的問題,為證券監(jiān)管部門準確打擊市場操縱行為提供技術(shù)支持。

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 文獻綜述
3 股票日內(nèi)交易網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建
4 研究設(shè)計
    4.1 樣本數(shù)據(jù)
    4.2 研究變量
    4.3 模型設(shè)定
5 實證分析
    5.1 交易型操縱識別參數(shù)選取
    5.2 邏輯回歸分析
6 結(jié)語



本文編號：3851257