證券投資基金是指按照共同投資、共擔(dān)風(fēng)險、共享收益的基本原則,通過發(fā)行證券投資基金單位,將投資者的分散資金集中起來投資于有價證券以實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資目的的一種投資組織。基金開元和基金開泰的設(shè)立,拉開我國證券投資基金發(fā)展的序幕。經(jīng)過十多年的發(fā)展,我國的基金業(yè)取得了舉世矚目的成就,基金的規(guī)模越來越大,發(fā)展速度極快,數(shù)量劇增,品種也在不斷的豐富。截至2010年9月31日,我國共有737只基金,其中開放式基金737只,封閉式基金45只,貨幣市場基金66只,他們由60家基金管理公司管理�；鹌贩N幾乎涵蓋了成熟市場大部分基金品種。我國證券投資基金的發(fā)展時間并不長,但是其在資本市場中的作用日益顯著,在這種背景下,對我國的基金績效的研究具有重要的理論價值和現(xiàn)實(shí)意義。 早在20世紀(jì)50年代,國外就有很多學(xué)者開始對證券投資基金的業(yè)績評價進(jìn)行深入的研究,特雷諾(1965)、夏普(1966)、詹森(1968)分別用特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)、詹森指數(shù)對基金的業(yè)績進(jìn)行了評價研究。而后很多學(xué)者在三大指數(shù)的基礎(chǔ)上將更多因素引入到模型中,形成了多基準(zhǔn)、多因素的模型。然而,基于CAPM的基金績效評價方法,一個很重要的缺陷就是評價結(jié)果...

【文章頁數(shù)】：80 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究意義
    1.3 研究方法和研究思路
2. 國內(nèi)外基金績效評價文獻(xiàn)綜述
    2.1 國外基金績效評價文獻(xiàn)綜述
    2.2 國內(nèi)基金業(yè)績評價文獻(xiàn)綜述
    2.3 本章小結(jié)
3. 證券投資基金業(yè)績評價相關(guān)概念與理論
    3.1 證券投資基金的相關(guān)概念
    3.2 傳統(tǒng)的證券基金績效評價理論
    3.3 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法綜述
        3.3.1 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法的基本思想
        3.3.2 超效率DEA模型
        3.3.3 帶有權(quán)重約束的DEA模型
        3.3.4 投入與產(chǎn)出指標(biāo)的選擇原則
        3.3.5 DEA方法應(yīng)用于評價基金業(yè)績的可行性
    3.4 本章小結(jié)
4. 我國開放式股票型基金業(yè)績評價的實(shí)證研究
    4.1 基金樣本的選取
    4.2 基于DEA模型的基金業(yè)績評價指標(biāo)
        4.2.1 基金業(yè)績評價指標(biāo)的選取
        4.2.2 投入、產(chǎn)出數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)
        4.2.3 投入、產(chǎn)出指標(biāo)的相關(guān)性檢驗(yàn)
        4.2.4 評價指標(biāo)偏好的確定
    4.3 證券投資基金DEA實(shí)證分析
        4.3.1 實(shí)證結(jié)果及分析
        4.3.2 偏好DEA和無偏好DEA的比較
    4.4 本章小結(jié)
5. 政策建議
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝



本文編號：3824155