主權(quán)財(cái)富基金的起源可以追溯到20世紀(jì)50年代,卻一直被學(xué)術(shù)界忽視。隨著全球經(jīng)濟(jì)格局的變化,能源輸出國(guó)和新興市場(chǎng)國(guó)家積累了大量的石油美元和外貿(mào)盈余,以此為資金來源的主權(quán)財(cái)富基金獲得了大量資本金,其規(guī)模也日益擴(kuò)大。近年來,主權(quán)財(cái)富基金在國(guó)際金融市場(chǎng)上表現(xiàn)日漸活躍,對(duì)全球資本市場(chǎng)和金融體系都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響,也逐漸引起了國(guó)際社會(huì)的廣泛關(guān)注。 2007年9月,我國(guó)成立了自己的主權(quán)財(cái)富基金——中國(guó)投資有限責(zé)任公司。我國(guó)主權(quán)財(cái)富基金成立時(shí)間尚短,運(yùn)營(yíng)管理和海外投資經(jīng)驗(yàn)不足且缺少相應(yīng)的理論指導(dǎo)。目前國(guó)際理論界和實(shí)務(wù)界都對(duì)主權(quán)財(cái)富基金相關(guān)問題進(jìn)行了廣泛的研究,并且取得了一定成果,為我國(guó)提供了許多可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)。為了進(jìn)行國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒,本文首先根據(jù)主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)管理過程中表現(xiàn)出的不同特質(zhì),將主權(quán)財(cái)富基金大致分成新加坡、挪威和中東三種模式,然后從公司治理、資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面對(duì)主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行比較分析。通過比較發(fā)現(xiàn)各國(guó)主權(quán)財(cái)富基金作為一種管理國(guó)家財(cái)富、在全球范圍內(nèi)進(jìn)行投資的金融機(jī)構(gòu),既具有自身特色,也存在許多共同點(diǎn)�；诟鲊�(guó)的共性,總結(jié)歸納出一種無國(guó)別差異的主權(quán)財(cái)富基金高效運(yùn)營(yíng)管理模式... 

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 選題背景和意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
        1.2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
        1.2.3 文獻(xiàn)述評(píng)
    1.3 研究的內(nèi)容
    1.4 研究的方法和思路
    1.5 論文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)及不足之處
        1.5.1 論文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
        1.5.2 論文的不足之處
第2章 主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)管理理論基礎(chǔ)
    2.1 公司治理相關(guān)理論
        2.1.1 委托—代理理論
        2.1.2 利益相關(guān)者理論
    2.2 投資組合與資產(chǎn)配置相關(guān)理論
        2.2.1 馬克維茨投資組合理論
        2.2.2 資產(chǎn)配置決策相關(guān)理論
    2.3 風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論
        2.3.1 主權(quán)財(cái)富基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.2 全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論
    2.4 小結(jié)
第3章 主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)管理的國(guó)際比較
    3.1 國(guó)外主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)管理概況
        3.1.1 新加坡模式
        3.1.2 挪威模式
        3.1.3 中東模式
    3.2 主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)管理比較研究
        3.2.1 主權(quán)財(cái)富基金公司治理的比較分析
        3.2.2 主權(quán)財(cái)富基金資產(chǎn)配置的比較分析
        3.2.3 主權(quán)財(cái)富基金風(fēng)險(xiǎn)管理及透明度的比較分析
    3.3 無國(guó)別差異主權(quán)財(cái)富基金高效運(yùn)營(yíng)框架
        3.3.1 市場(chǎng)化的治理結(jié)構(gòu)
        3.3.2 明確的投資策略
        3.3.3 規(guī)范信息披露
        3.3.4 嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
    3.4 小結(jié)
第4章 中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的運(yùn)營(yíng)管理分析
    4.1 中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)管理概況
        4.1.1 中投公司的治理結(jié)構(gòu)
        4.1.2 中投公司的資產(chǎn)配置
        4.1.3 中投公司的風(fēng)險(xiǎn)管理
        4.1.4 中投公司對(duì)外交流與合作
    4.2 中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)管理存在的問題和不足
        4.2.1 中投公司定位模糊
        4.2.2 中投公司投資目標(biāo)不明確
        4.2.3 中投公司透明度不夠
        4.2.4 主權(quán)財(cái)富基金相關(guān)法律問題
    4.3 小結(jié)
第5章 完善中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)管理的政策思路
    5.1 加強(qiáng)中投公司的公司治理
        5.1.1 明確中投公司定位
        5.1.2 治理結(jié)構(gòu)市場(chǎng)化
        5.1.3 把握恰當(dāng)信息披露尺度
    5.2 明確中投公司的投資策略
        5.2.1 明確資產(chǎn)配置與投資組合
        5.2.2 增加社會(huì)責(zé)任投資
    5.3 規(guī)范中投公司風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
    5.4 健全主權(quán)財(cái)富基金相應(yīng)的法律體系
        5.4.1 完善中投公司自身的法律屬性
        5.4.2 健全主權(quán)財(cái)富基金的有效監(jiān)管框架
    5.5 小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間取得的學(xué)術(shù)成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]黑石事件的反思與中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)營(yíng)策略的建議[J]. 周煊.  經(jīng)濟(jì)體制改革. 2010(03)
[2]海合會(huì)國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)展及其影響[J]. 張瑾.  阿拉伯世界研究. 2010(01)
[3]全球主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)[J]. 巴曙松.  發(fā)展研究. 2009(08)
[4]企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）理論梳理和框架構(gòu)建[J]. 張琴,陳柳欽.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理. 2009(07)
[5]主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)展和中投公司的投資策略簡(jiǎn)析[J]. 戴迎新.  浙江金融. 2009(06)
[6]論主權(quán)財(cái)富基金的理論邏輯[J]. 謝平,陳超.  經(jīng)濟(jì)研究. 2009(02)
[7]當(dāng)前全球主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)展態(tài)勢(shì)分析[J].   中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊. 2009(02)
[8]世界各國(guó)主權(quán)財(cái)富基金運(yùn)作模式比較及對(duì)中國(guó)的啟示[J]. 李潔,曹曉蕾,蔣昭乙,高峰.  現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討. 2008(11)
[9]法律調(diào)整視野下的中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金[J]. 章毅.  學(xué)術(shù)界. 2008(06)
[10]主權(quán)財(cái)富基金的社會(huì)責(zé)任投資[J]. 虎巖.  經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊. 2008(12)

博士論文
[1]長(zhǎng)期投資者資產(chǎn)配置決策理論及應(yīng)用研究[D]. 陳浩武.上海交通大學(xué) 2007
[2]利益相關(guān)者與公司治理法律制度研究[D]. 劉丹.中國(guó)政法大學(xué) 2003

碩士論文
[1]主權(quán)財(cái)富基金研究[D]. 陳宏毅.華東師范大學(xué) 2009
[2]主權(quán)財(cái)富基金跨國(guó)投資的法律問題研究[D]. 孔莉.復(fù)旦大學(xué) 2009



本文編號(hào)：3715162