本文關鍵詞：基于復雜網(wǎng)絡的銀行間拆借市場風險傳染研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：銀行作為現(xiàn)代金融系統(tǒng)的重要組成部分,對整個金融體系以及經(jīng)濟大環(huán)境起了至關重要的作用。自08年金融危機爆發(fā)以來,關于銀行安全的議題就從金融機構作為個體公司的風險轉移到金融系統(tǒng)的全局風險。隨著危機的爆發(fā)討論也因此展開,關于系統(tǒng)風險增長的言論從“大而不倒”轉變到“密而不倒”。2008年9月雷曼公司的轟然破產(chǎn)以及政府后續(xù)對美國國際集團的救援都將銀行安全這個議題擺在了學術以及政策辯論的最前沿。由于銀行間錯綜復雜的關系使得銀行間的風險具有蔓延性質,一旦出現(xiàn)一定體量的風險蔓延,局部風險會導致系統(tǒng)性風險,甚至有引發(fā)金融危機的可能。本文基于復雜網(wǎng)絡的方法,將銀行看作網(wǎng)絡中的節(jié)點,銀行間的拆借關系作為網(wǎng)絡中的連邊,建立了銀行間市場有向加權的無標度網(wǎng)絡。網(wǎng)絡中的節(jié)點分為兩種,一種是初始設定的節(jié)點,稱為中心點,通過”偏好依附”方法加入后續(xù)節(jié)點,這類節(jié)點稱為非中心點。文章模擬我國銀行組成,選取了4個中心節(jié)點,代表中農(nóng)工建四大行,生成了共100個節(jié)點的銀行間網(wǎng)絡拓撲結構。通過模擬數(shù)據(jù)得出每個銀行的資產(chǎn)負債表。然后根據(jù)所得結果進行模擬沖擊。本文選擇沖擊方式為分攤沖擊,以銀行凈資產(chǎn)為負作為銀行破產(chǎn)依據(jù),研究不同類型的沖擊對銀行間市場的影響。研究表明單個銀行銀行倒閉,即使是中心銀行倒閉并不會導致系統(tǒng)中其他銀行倒閉,只會影響其他銀行凈資產(chǎn)規(guī)模,高入度的中心銀行倒閉對整個系統(tǒng)影響更為廣泛。在研究多家銀行同時倒閉情況下,仿真模擬表明中心銀行倒閉引發(fā)的違約傳染可能性和影響力遠大于低入度銀行。在研究銀行連續(xù)倒閉情況時,結果表明高入度銀行開始的倒閉對系統(tǒng)帶來的風險高于低入度銀行,因此應關注系統(tǒng)中中心銀行(高入度)的安全；而低入度銀行引發(fā)傳染的可能性遠低于中心銀行。但低入度銀行的倒閉數(shù)量達到一定數(shù)值時,可以引發(fā)中心(高入度)銀行倒閉。因此,監(jiān)管者應當注意低入度銀行的交易對手是否過于集中,以此預防系統(tǒng)性風險的發(fā)生。
【關鍵詞】：銀行間拆借市場 復雜網(wǎng)絡 系統(tǒng)性風險 分攤沖擊
【學位授予單位】：南京大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.5
【目錄】：

• 摘要5-7
• Abstract7-11
• 第一章 緒論11-17
• 1.1 本文的選題背景和研究意義11-14
• 1.1.1 選題背景11-13
• 1.1.2 研究意義13-14
• 1.2 本文的研究內(nèi)容和方法14-15
• 1.2.1 研究內(nèi)容14-15
• 1.2.2 研究的方法15
• 1.3 文章的章節(jié)安排與創(chuàng)新之處15-17
• 1.3.1 文章的章節(jié)安排15-16
• 1.3.2 本文可能存在的創(chuàng)新之處16
• 1.3.3 技術路線圖16-17
• 第二章 文獻綜述17-26
• 2.1 理論研究17-19
• 2.2 仿真研究19-22
• 2.3 實證研究22-25
• 2.4 本章小結25-26
• 第三章 銀行間市場風險傳染相關理論26-36
• 3.1 銀行系統(tǒng)風險26-32
• 3.1.1 銀行系統(tǒng)性風險的定義26-27
• 3.1.2 銀行系統(tǒng)性風險成因27-31
• 3.1.3 銀行系統(tǒng)性風險的研究方法31-32
• 3.2 銀行間同業(yè)拆借市場32-35
• 3.2.1 銀行間同業(yè)拆借市場的發(fā)展32-34
• 3.2.2 銀行間同業(yè)拆借市場的特點及作用34-35
• 3.3. 本章小結35-36
• 第四章 復雜網(wǎng)絡理論以及銀行間網(wǎng)絡結構36-44
• 4.1 復雜網(wǎng)絡理論36-37
• 4.1.1 復雜網(wǎng)絡的發(fā)展歷史36-37
• 4.2 基于復雜網(wǎng)絡的銀行間網(wǎng)絡結構37-43
• 4.2.1 復雜網(wǎng)絡的相關屬性37-39
• 4.2.2 典型網(wǎng)絡拓撲結構39-43
• 4.2.3 銀行間市場網(wǎng)絡構43
• 4.3 本章小結43-44
• 第五章 銀行間同業(yè)拆借市場的構建44-60
• 5.1 銀行間同業(yè)拆借網(wǎng)絡的構造44-49
• 5.1.1 銀行主體資產(chǎn)負債表定義44-45
• 5.1.2 銀行間市場無標度網(wǎng)絡構建45-47
• 5.1.3 銀行間市場風險傳染方式描述47-49
• 5.2 銀行間市場風險傳染過程數(shù)值模擬49-59
• 5.3 本章小結59-60
• 第六章 結論60-62
• 參考文獻62-65
• 致謝65-67

【參考文獻】

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本文編號：363400