本文在前人期現(xiàn)套利理論的基礎(chǔ)上,進一步在理論上證明了50ETF期權(quán)和IH期貨套利的依據(jù),并設(shè)計了一個基于布林帶套利的量化交易模型。通過對模型進行樣本內(nèi)和樣本外檢驗,最后得出結(jié)論:50ETF期權(quán)和IH期貨之間存在比較穩(wěn)定的價差,對50ETF期權(quán)和IH期貨進行套利存在較優(yōu)的回報。本文可以分為以下五個部分:第一部分主要介紹了量化交易的定義和特點。介紹了國外和國內(nèi)對量化交易研究的現(xiàn)狀以及介紹了本文的創(chuàng)新與不足之處。第二部分介紹了量化交易品種和策略的選擇,分析了趨勢追蹤和統(tǒng)計套利兩大交易策略盈利的理論依據(jù),并分析了CTA策略的風(fēng)險控制,強調(diào)了控制風(fēng)險的重要性。第三部分在前面統(tǒng)計套利的基礎(chǔ)上,分別從50ETF期權(quán)和IH期貨之間套利的理論依據(jù),Python語言簡便性、均值回歸策略在套利中的應(yīng)用、50ETF期權(quán)成交量的增加等幾個方面,對50ETF期權(quán)和IH期貨之間的程序化套利進行了可行性分析。第四部分介紹了如何對IH股指期貨和50ETF期權(quán)的1分鐘的原始數(shù)據(jù)對齊,補全缺失的數(shù)據(jù)的方法,另外通過對上證50ETF期權(quán)合成的期貨和IH期貨的價差進行ADF檢驗,并得出結(jié)論:價差的時間序列是平穩(wěn)的。第五部分闡述... 

【文章來源】：河北師范大學(xué)河北省

【文章頁數(shù)】：40 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
緒論
一、量化投資概述與國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    (一)量化交易的定義和特點
        1.量化交易的定義
        2.量化交易的特點
    (二)國內(nèi)外文獻綜述及研究現(xiàn)狀
        1.國外研究現(xiàn)狀
        2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀
    (三)量化投資理論
        1.行為金融學(xué)支撐下的量化投資理論
        2.量化投資理論基本定律
    (四)量化交易存在的問題
    (五)本文的研究意義
        1.構(gòu)造了期權(quán)與期貨之間的套利
        2.提供獲取較好收益的可能性
    (六)本文的創(chuàng)新點與不足
        1.本文的創(chuàng)新點
        2.本文的不足
二、量化交易的品種和策略選擇
    (一)量化交易的品種
    (二)量化交易策略
        1.趨勢追蹤
        2.統(tǒng)計套利
        3.風(fēng)險控制
三、上證50ETF期權(quán)和IH期貨程序化套利的可行性分析
    (一)50ETF期權(quán)與IH期貨套利的理論依據(jù)
    (二) Python 語言適合做量化投資的特性
    (三)均值回歸策略在50ETF期權(quán)與IH期貨套利中的應(yīng)用
    (四)上證50EFT期權(quán)成交量的增加是量化交易的保證
四、50ETF期權(quán)與IH期貨套利的程序設(shè)計
    (一)原始數(shù)據(jù)處理
    (二)穩(wěn)定性檢驗
五、期權(quán)套利實證分析
    (一)期權(quán)構(gòu)建方法概述
    (二)套利價差分析
    (三)交易模型概述
    (四)交易模型回測檢驗
        1.策略平價指標
        2.交易結(jié)果分析
    (五)交易模型的優(yōu)化
    (六)樣本外檢驗
六、結(jié)論與展望
    (一)主要結(jié)論
    (二)展望
參考文獻
附錄
致謝
攻讀學(xué)位期間取得的科研成果清單


【參考文獻】：
碩士論文
[1]基于改進BOLL指標和資金管理結(jié)合的程序化交易策略研究[D]. 潘清斌.華僑大學(xué) 2018
[2]中國股指期貨期現(xiàn)套利研究及策略設(shè)計[D]. 梁媚.浙江大學(xué) 2017
[3]中國市場條件下股指期貨、ETF期權(quán)與ETF的套利策略分析[D]. 沈騰飛.天津財經(jīng)大學(xué) 2015
[4]我國ETF套利策略研究[D]. 宋家驥.復(fù)旦大學(xué) 2014



本文編號：3630996