發(fā)布時間：2022-02-17 18:03

　　金融市場衍生產(chǎn)品的風(fēng)險管理與套期保值,已經(jīng)成為眾多金融投資者研究必不可少的一部分,而期權(quán)定價作為金融衍生產(chǎn)品的重要組成部分,更是受到了各大金融機(jī)構(gòu)和投資者的關(guān)注與熱捧,成為了焦點.重置期權(quán)作為金融市場交易量最為頻繁,接觸面最為廣泛,關(guān)注量最為集中的新型奇異期權(quán),如何對其進(jìn)行合理的定價才能滿足最廣大的投資者的利益,已經(jīng)成為眾多國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu),經(jīng)濟(jì)學(xué)研究者所需要迫切解決的問題,因此,研究重置期權(quán)顯得尤為重要與緊迫.目前,關(guān)于重置期權(quán)的研究大多是基于Black-Scholes模型,跳擴(kuò)散模型,Vasicek模型等模型下進(jìn)行研究,并且波動率大多數(shù)為常數(shù)和一維的情形.在快速變化的金融市場中,傳統(tǒng)的模型已不能適應(yīng)時代的發(fā)展,為了能更好的解釋實際市場的波動率“微笑”現(xiàn)象,本文引進(jìn)Wishart過程,研究Wishart過程隨機(jī)波動率模型.對于Wishart過程隨機(jī)波動率模型,若該模型只考慮隨機(jī)波動率是常數(shù),即n=0時則該模型變成經(jīng)典Black-Scholes模型;若只考慮一維的情形,即n=1時則該模型變成Heston隨機(jī)波動率模型,Wishart模型實際上是Heston隨機(jī)波動率模型的高維度推廣,因此... 

【文章來源】：廣西師范大學(xué)廣西壯族自治區(qū)

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    §1.1 研究背景和意義
    §1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    §1.3 本文研究內(nèi)容
第二章 單資產(chǎn)歐式重置期權(quán)定價
    §2.1 市場模型
    §2.2 單時點歐式重置期權(quán)定價
    §2.3 多時點歐式重置期權(quán)定價
    §2.4 單資產(chǎn)歐式重置熊市賣權(quán)認(rèn)售權(quán)證期權(quán)定價
    §2.5 數(shù)值分析
第三章 多資產(chǎn)歐式重置期權(quán)定價
    §3.1 市場模型
    §3.2 多資產(chǎn)歐式極小值重置期權(quán)定價
    §3.3 多資產(chǎn)歐式極大值重置期權(quán)定價
    §3.4 數(shù)值分析
第四章 結(jié)論與研究展望
    §4.1 主要結(jié)論
    §4.2 有待進(jìn)一步研究的問題
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：3629866