在我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡的條件下,公司債權融資的影響因素和調(diào)整速度是否存在區(qū)域差異?本文以2010—2018年滬深A股上市公司為樣本,通過構建公司債權融資二階段目標動態(tài)調(diào)整模型,對東部、中部、西部和東北進行分區(qū)域的系統(tǒng)GMM面板估計,研究發(fā)現(xiàn):上市公司債權融資的影響因素存在明顯的區(qū)域差異,同一影響因素對不同區(qū)域的影響方向和影響程度不同;調(diào)整速度方面也差異明顯,中部地區(qū)上市公司債權融資調(diào)整速度最快,西部地區(qū)最慢。 

【文章來源】：金融發(fā)展研究. 2020,(03)北大核心

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻回顧與假設提出
三、研究設計
    （一）模型設定
    （二）變量選擇
        1. 被解釋變量。
        2. 解釋變量。
        3. 虛擬變量。
    （三）數(shù)據(jù)選取
四、實證結果與檢驗
    （一）實證結果
        1. 描述性統(tǒng)計與分析。
        2. 債權融資動態(tài)調(diào)整模型面板估計。
    （二）穩(wěn)健性檢驗
五、結論與建議


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3608580