自國家提出深化國有企業(yè)改革至2016年已有三年,上海作為國企改革的排頭兵,從13年開始已有過引入戰(zhàn)投的案例出現(xiàn),經(jīng)過這三年的醞釀、制定和行動,2016年吹響了國企改革進行實操的號角,將是上海國資國企改革的突破之年。通過引入私募股權(quán)基金不但可以滿足企業(yè)融資需求,還可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),推動國企改制的進程,新世界就是一個典型的案例。我國關(guān)于國有企業(yè)私募股權(quán)融資的實踐案例較少,鑒于此,本文通過運用案例研究的方式,以此來分析新世界引入私募機構(gòu)的動因、過程、結(jié)果以及如何影響公司治理、市場價值及財務(wù)質(zhì)量并提出建議,以期為今后的相關(guān)研究積累經(jīng)驗,同時為其他國有企業(yè)利用私募股權(quán)融資提供具有實踐性的借鑒。本文分為五個章節(jié),第一章為緒論,本章介紹了本文的研究背景與意義、研究內(nèi)容與方法、以及文獻綜述等內(nèi)容。第二章是相關(guān)概念與理論,主要介紹了私募股權(quán)相關(guān)的概念及基礎(chǔ)理論。第三章對公司的概況及私募的原因,對私募的過程及結(jié)果做了簡要的介紹。第四章對引入私募對公司產(chǎn)生的影響進行深入研究,分別從對公司治理的影響,對公司價值的影響,對財務(wù)質(zhì)量的影響三方面分析,并對案例進行評述,分析此次私募的成功的經(jīng)驗和私募過程中存在的問題... 

【文章來源】：新疆財經(jīng)大學(xué)新疆維吾爾自治區(qū)

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景及研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外文獻綜述
        1.2.2 國內(nèi)文獻綜述
        1.2.3 文獻評述
    1.3 研究內(nèi)容及研究方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
2 私募股權(quán)基金基礎(chǔ)理論
    2.1 私募股權(quán)基金概述
        2.1.1 私募股權(quán)基金的基本含義
        2.1.2 私募股權(quán)基金的分類
    2.2 定向增發(fā)概述
        2.2.1 定向增發(fā)
        2.2.2 定向增發(fā)的分類
    2.3 相關(guān)基本理論
        2.3.1 生命周期理論
        2.3.2 股權(quán)融資理論
        2.3.3 信息不對稱理論
        2.3.4 委托-代理理論
3 新世界引入私募股權(quán)基金案例概況
    3.1 新世界背景及狀況
        3.1.1 公司基本情況
        3.1.2 公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
    3.2 私募股權(quán)基金簡介
        3.2.1 上海綜藝控股有限公司
        3.2.2 誠鼎1號計劃
    3.3 新世界引入私募股權(quán)基金的動因
        3.3.1 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型需要
        3.3.2 國資改革需求，改善公司治理結(jié)構(gòu)
        3.3.3 解決債務(wù)融資困境，提高償債能力
        3.3.4 提高公司經(jīng)營能力
    3.4 新世界引入私募股權(quán)基金的案例簡介
        3.4.1 新世界引入私募股權(quán)基金的核心條款
        3.4.2 新世界引入私募股權(quán)基金的過程
        3.4.3 新世界引入私募股權(quán)基金的結(jié)果
4 新世界引入私募股權(quán)基金的案例分析
    4.1 對公司治理的影響
        4.1.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化
        4.1.2 董事會的變化
        4.1.3 定增后的投資活動
    4.2 對市場價值的影響
        4.2.1 對公司市場價值的研究方法
        4.2.2 對新世界市場價值的影響
    4.3 對財務(wù)狀況質(zhì)量的影響
        4.3.1 對資產(chǎn)質(zhì)量和資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量的影響
        4.3.2 對利潤質(zhì)量的影響
        4.3.3 對現(xiàn)金流質(zhì)量的影響
        4.3.4 對可持續(xù)發(fā)展能力的影響
    4.4 評述
        4.4.1 新世界引入私募股權(quán)基金的成功經(jīng)驗
        4.4.2 新世界引入私募股權(quán)基金存在的問題
        4.4.3 建議
5 研究結(jié)論、啟示與不足
    5.1 研究結(jié)論
        5.1.1 優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，完善公司治理機制
        5.1.2 提升公司市場價值
        5.1.3 對財務(wù)質(zhì)量有積極的影響
    5.2 啟示
        5.2.1 順應(yīng)市場需求，及時進行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
        5.2.2 謹慎選擇投資者，協(xié)調(diào)投融資雙方關(guān)系
        5.2.3 加強盡職調(diào)查，提前做好風(fēng)險防范措施
        5.2.4 建立健全的監(jiān)管模式，推動市場政府共同監(jiān)督的管理體系
    5.3 不足與展望
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]私募股權(quán)影響企業(yè)績效的傳導(dǎo)路徑——基于現(xiàn)金持有、研發(fā)投入的視角實證[J]. 胡妍,阮堅.  金融經(jīng)濟學(xué)研究. 2017(05)
[2]淺析私募股權(quán)投資基金對被投資公司治理模式的影響[J]. 石艷玲.  沈陽干部學(xué)刊. 2017(04)
[3]私募股權(quán)投資對企業(yè)成長性的促進作用研究[J]. 王廣凱,張濤,洪敏.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2017(07)
[4]從四個維度構(gòu)建企業(yè)財務(wù)質(zhì)量分析的系統(tǒng)性框架[J]. 馬廣奇,張芹.  財會月刊. 2017(16)
[5]私募股權(quán)投資對上市公司價值的影響[J]. 鄢祖容.  現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè). 2017(09)
[6]企業(yè)私募股權(quán)投資基金發(fā)展對策研究[J]. 鄭喆.  財會學(xué)習(xí). 2016(10)
[7]我國私募股權(quán)投資市場挑戰(zhàn)與未來機遇[J]. 李怡璇.  財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版). 2016(10)
[8]私募股權(quán)投資具有公司治理效應(yīng)嗎?[J]. 馮慧群.  會計之友. 2016(07)
[9]會計信息質(zhì)量、私募股權(quán)投資與企業(yè)價值——基于2009—2014年中小板上市公司經(jīng)驗數(shù)據(jù)的研究[J]. 李九斤,葉雨晴,王福勝.  上海金融. 2016(01)
[10]私募股權(quán)投資對中小企業(yè)公司價值和經(jīng)營績效的影響研究——基于我國中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司的實證分析[J]. 張曄林.  金融經(jīng)濟. 2015(22)

博士論文
[1]股權(quán)定向增發(fā)的融資模式研究[D]. 吳井峰.吉林大學(xué) 2016

碩士論文
[1]私募股權(quán)投資對中國創(chuàng)業(yè)板上市公司價值影響的實證研究[D]. 羅雪祝.西南政法大學(xué) 2016
[2]定向增發(fā)引入境外戰(zhàn)略投資者的動機及經(jīng)濟后果研究[D]. 倪亞楠.蘇州大學(xué) 2015
[3]A股上市公司定向增發(fā)對股票價格的影響研究[D]. 同璐.西北農(nóng)林科技大學(xué) 2014
[4]定向增發(fā)類型對公司長期經(jīng)營業(yè)績的影響[D]. 馮志靜.西南財經(jīng)大學(xué) 2013
[5]資產(chǎn)注入類定向增發(fā)的長期市場績效研究[D]. 錢陸君.浙江工商大學(xué) 2012



本文編號：3607565