近年來,隨著我國企業(yè)信用債市場的快速發(fā)展,作為信用債市場的重要組成元素以及非上市公司的外源性融資渠道,信用債發(fā)揮的作用與受到的關(guān)注越來越多。信用債較銀行貸款所具有的主動(dòng)性、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)性與低成本性等特點(diǎn)使之成為非上市公司一種較受歡迎的融資方式。然而,隨著我國企業(yè)債券市場的不斷發(fā)展,累積在市場內(nèi)部的違約風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯,信用債違約事件頻發(fā)。從現(xiàn)有違約債券資料來看,違約債券以非上市公司發(fā)行的債券為主,非上市公司不適用于強(qiáng)制性信息披露制度,違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更難以被發(fā)現(xiàn)。因此,研究我國非上市公司信用債違約風(fēng)險(xiǎn)成因,探究非上市企業(yè)債券市場整體違約風(fēng)險(xiǎn)水平,據(jù)此提出改進(jìn)措施,對(duì)于規(guī)范我國企業(yè)債券市場發(fā)展具有重大現(xiàn)實(shí)意義。論文的研究內(nèi)容分為六個(gè)部分:第一章從總體上闡述研究背景、研究意義、國內(nèi)外研究述評(píng)、研究思路及方法;第二章對(duì)相關(guān)理論進(jìn)行概述,為論文的后續(xù)研究提供理論基礎(chǔ);第三章在歸納我國非上市公司信用債違約特征的基礎(chǔ)上,分析我國非上市公司信用債違約成因,指出宏觀經(jīng)濟(jì)下行、行業(yè)政策沖擊、信用債回售規(guī)模攀升、擔(dān)保方實(shí)力不強(qiáng)、企業(yè)投資決策失誤、公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、股權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定等一系列因素是導(dǎo)致債券違約的最主要原因;... 

【文章來源】：蘭州大學(xué)甘肅省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

PFM模型簡圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中小企業(yè)集合債券信用風(fēng)險(xiǎn)研究——基于KMV模型[J]. 李祥琪,趙紅巖.  時(shí)代金融. 2016(33)
[2]企業(yè)財(cái)務(wù)困境修正Z模型的實(shí)證研究[J]. 陳文俊.  系統(tǒng)工程. 2005(06)
[3]KMV模型在上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的應(yīng)用研究[J]. 張玲,楊貞柿,陳收.  系統(tǒng)工程. 2004(11)
[4]高級(jí)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型方法的比較[J]. 楊蘊(yùn)石,徐樅巍.  科技導(dǎo)報(bào). 2004(07)
[5]信用計(jì)量技術(shù)及其在我國的應(yīng)用分析[J]. 董穎穎,柯孔林.  華東經(jīng)濟(jì)管理. 2002(06)
[6]上市公司信用狀況分析新方法[J]. 程鵬,吳沖鋒.  系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用. 2002(02)
[7]現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型和方法的比較研究[J]. 沈沛龍,任若恩.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2002(03)
[8]信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方法與模型研究[J]. 王瓊,陳金賢.  現(xiàn)代財(cái)經(jīng)-天津財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào). 2002(04)
[9]商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及其實(shí)證研究[J]. 王春峰,萬海暉,張維.  管理科學(xué)學(xué)報(bào). 1998(01)

碩士論文
[1]我國公司信用債券風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D]. 楊博文.浙江工商大學(xué) 2017
[2]我國企業(yè)債券違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究[D]. 鐘艷珍.暨南大學(xué) 2016
[3]我國中小企業(yè)私募債券信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 姚嘉.陜西科技大學(xué) 2015
[4]基于KMV模型的我國上市公司債券信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D]. 劉穎睿.東華大學(xué) 2015
[5]基于ZETA模型的企業(yè)并購信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 黃航.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 2014
[6]中小企業(yè)私募債信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 鐘姝.浙江大學(xué) 2013
[7]基于Bootstrap方法的公司債券信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 車學(xué)海.南京大學(xué) 2013
[8]信用風(fēng)險(xiǎn)模型在我國信用債市場的適用性研究[D]. 鄭佳銘.復(fù)旦大學(xué) 2012
[9]基于JLT模型的我國公司債券信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 杜丹.華南理工大學(xué) 2011
[10]中國企業(yè)債券潛在違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究[D]. 周晉.暨南大學(xué) 2010



本文編號(hào)：3595966