近年來(lái),隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展與完善,公募基金作為一種通過(guò)專業(yè)管理和集合投資來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品也迅速發(fā)展。開放式股票型基金作為主動(dòng)投資于我國(guó)上市公司股票的基金產(chǎn)品,成為了我國(guó)資本市場(chǎng)重要的參與方和維持市場(chǎng)穩(wěn)定的重要力量。然而在規(guī)模龐大的公募基金背后,投資者同樣面臨著諸多困惑。從公募基金近年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看,基金之間的收益往往出現(xiàn)較大的分化。因此如何對(duì)股票型基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià),影響股票型基金業(yè)績(jī)的影響因素有哪些,自然成為非常重要的研究課題,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文通過(guò)查閱國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn),對(duì)基金業(yè)績(jī)歸因的研究現(xiàn)狀和相關(guān)模型進(jìn)行了系統(tǒng)梳理。接著在理論上對(duì)影響基金業(yè)績(jī)的成因進(jìn)行分析,包括外部因素和內(nèi)部因素兩部分。選取代表性的股票型基金,采用時(shí)間序列數(shù)據(jù)構(gòu)建多元回歸模型,對(duì)影響業(yè)績(jī)的因素進(jìn)行分析。從資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、重倉(cāng)股票等角度對(duì)基金持倉(cāng)進(jìn)行分析,尋找基金獲得超額收益的來(lái)源。后續(xù)實(shí)證研究部分,研究了基金業(yè)績(jī)的持續(xù)性和基金規(guī)模對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響這兩個(gè)十分重要的問(wèn)題。通過(guò)對(duì)2013年-2017年股票型基金業(yè)績(jī)持續(xù)性研究,得出了股票型基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)基本不存在持續(xù)性,但中短期業(yè)績(jī)具有一定的持續(xù)性的結(jié)論。... 

【文章來(lái)源】：西北大學(xué)陜西省 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：65 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

A股市場(chǎng)基金發(fā)展情況

總數(shù)量也從 2005 的 218 只上漲至 2018 年三季度末的 5020 只。圖 1.1A 股市場(chǎng)基金發(fā)展情況動(dòng)型與被動(dòng)型基金的規(guī)模情況來(lái)看，截至 2018Q3，當(dāng)前市場(chǎng)上主動(dòng)及混合型)的總規(guī)模為 1.91 萬(wàn)億；被動(dòng)指數(shù)型基金(股票指數(shù)基金)的億。

西北大學(xué)碩士學(xué)位論文場(chǎng)基準(zhǔn)的業(yè)績(jī)回報(bào)。本論文主要研究的是開放式股票型基及偏股混合型基金兩類。上的規(guī)模來(lái)看，截至 2018.9.30，當(dāng)前市場(chǎng)上共有普通股票6.30 億元；偏股混合型基金 611 只，總規(guī)模 7324.27 億元。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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