發(fā)布時(shí)間：2022-01-04 18:34

　　融資融券作為一種重要的信用交易方式,對(duì)于完善市場(chǎng)機(jī)制,活躍證券市場(chǎng),增加投資方式,提高資金利用效率有著重要作用。2010年3月,我國(guó)正式啟動(dòng)融資融券交易試點(diǎn),這一制度的創(chuàng)新改變了我國(guó)證券市場(chǎng)缺乏做空機(jī)制的狀況,為投資者提供了一種新的交易模式和盈利工具。歷經(jīng)八年的發(fā)展,融資融券標(biāo)的由90只擴(kuò)充到975只,兩融余額從零到日均萬(wàn)億的規(guī)模。融資融券等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的發(fā)展為中小證券公司提供了做大自身業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇。但是融資融券業(yè)務(wù)在發(fā)展過(guò)程中也出現(xiàn)了兩融業(yè)務(wù)開(kāi)展模式同質(zhì)化,融資交易和融券交易相差懸殊,相關(guān)產(chǎn)品單一等問(wèn)題。在國(guó)家深化金融改革和鼓勵(lì)券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的大背景下,通過(guò)分析解決一家券商融資融券業(yè)務(wù)的發(fā)展問(wèn)題,為中小券商通過(guò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)追趕大中型券商提供發(fā)展借鑒。本文以浙商證券融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展為例進(jìn)行分析,在總結(jié)國(guó)內(nèi)外融資融券業(yè)務(wù)開(kāi)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,運(yùn)用文獻(xiàn)歸納和定量分析等方法,梳理浙商證券開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)在客戶開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的現(xiàn)行做法和經(jīng)營(yíng)狀況,剖析浙商證券融資融券業(yè)務(wù)在資金來(lái)源、部門(mén)協(xié)作、風(fēng)險(xiǎn)控制等幾個(gè)方面形成的業(yè)務(wù)創(chuàng)新體系,并明確其融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中存在融資和融券業(yè)務(wù)發(fā)展不平... 

【文章來(lái)源】：河北金融學(xué)院河北省

【文章頁(yè)數(shù)】：48 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 研究?jī)?nèi)容及框架
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究框架
    1.4 研究思路及方法
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 研究方法
    1.5 文獻(xiàn)綜述
        1.5.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        1.5.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.5.3 文獻(xiàn)評(píng)述
    1.6 創(chuàng)新點(diǎn)和不足之處
        1.6.1 創(chuàng)新點(diǎn)
        1.6.2 不足之處
第2章 我國(guó)融資融券業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況
    2.1 我國(guó)融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展歷程
    2.2 我國(guó)融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
        2.2.1 融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展趨于平穩(wěn)
        2.2.2 融券交易額與融資交易額相差懸殊
    2.3 融資融券業(yè)務(wù)對(duì)市場(chǎng)主體的影響分析
        2.3.1 融資融券交易與普通證券交易區(qū)別
        2.3.2 融資融券對(duì)投資者的影響
        2.3.3 融資融券對(duì)證券公司的影響
        2.3.4 融資融券對(duì)證券市場(chǎng)的影響
第3章 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況
    3.1 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)的運(yùn)行
    3.2 融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效益
    3.3 融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制
    3.4 浙商證券開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的動(dòng)因分析
        3.4.1 政府鼓勵(lì)創(chuàng)新,兩融業(yè)務(wù)初起
        3.4.2 收入不斷下降,公司發(fā)展困頓
第4章 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)的創(chuàng)新舉措與存在的問(wèn)題
    4.1 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)的資本融入分析
        4.1.1 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)的資本融入思路
        4.1.2 多渠道、漸進(jìn)式資本融入的實(shí)踐
        4.1.3 多渠道、漸進(jìn)式資本融入的效果
    4.2 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)的部門(mén)協(xié)作分析
        4.2.1 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)的部門(mén)協(xié)作思路
        4.2.2 期貨與兩融業(yè)務(wù)支撐協(xié)作的實(shí)踐
        4.2.3 期貨與兩融業(yè)務(wù)支撐協(xié)作的效果
    4.3 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制分析
        4.3.1 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制思路
        4.3.2 多層次、動(dòng)態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)踐
        4.3.3 多層次、動(dòng)態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)控制的效果
    4.4 浙商證券融資融券業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題
        4.4.1 融券業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡
        4.4.2 資金瓶頸制約兩融持續(xù)增長(zhǎng)
        4.4.3 地域性經(jīng)營(yíng)限制公司發(fā)展
        4.4.4 兩融業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一
第5章 浙商證券開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的對(duì)策建議
    5.1 拓寬資金來(lái)源,擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模
    5.2 協(xié)調(diào)部門(mén)聯(lián)動(dòng),客戶多重開(kāi)發(fā)
    5.3 有效調(diào)整券源,平衡業(yè)務(wù)發(fā)展
    5.4 完善信用評(píng)估,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制
    5.5 積極開(kāi)拓市場(chǎng),創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)
第6章 中小券商發(fā)展融資融券業(yè)務(wù)的借鑒與啟示
    6.1 中小券商的發(fā)展借鑒
    6.2 啟示
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]融資融券交易的信息治理效應(yīng)[J]. 李志生,李好,馬偉力,林秉旋.  經(jīng)濟(jì)研究. 2017(11)
[2]融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范——基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程的研究[J]. 龍鳳姣.  財(cái)會(huì)學(xué)習(xí). 2017(15)
[3]融資融券業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范[J]. 黃雯,王玥,楊克智.  財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì). 2017(08)
[4]美國(guó)股票融資交易監(jiān)管:規(guī)則與實(shí)踐的演進(jìn)[J]. 劉燕,陳陌阡.  財(cái)經(jīng)法學(xué). 2017(02)
[5]融資融券保證金機(jī)制與股價(jià)特質(zhì)性波動(dòng)[J]. 李詩(shī)瑤,李星漢.  商業(yè)研究. 2017(03)
[6]賣(mài)空機(jī)制對(duì)股票定價(jià)效率影響的實(shí)證研究——基于創(chuàng)業(yè)板股票融資融券和股指期貨交易[J]. 鐘正,胡新明.  海南金融. 2016(11)
[7]融資融券、投資者情緒與市場(chǎng)波動(dòng)[J]. 巴曙松,朱虹.  國(guó)際金融研究. 2016(08)
[8]論證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控體系[J]. 呂雄偉,李軍.  廣東行政學(xué)院學(xué)報(bào). 2016(03)
[9]證券市場(chǎng)場(chǎng)外配資監(jiān)管制度研究[J]. 賴華子.  法學(xué)論壇. 2016(03)
[10]我國(guó)證券市場(chǎng)的信用交易常見(jiàn)問(wèn)題探析[J]. 楊宇航.  商. 2016(05)

博士論文
[1]融資融券對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)收益率波動(dòng)性的影響研究[D]. 王雨.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2017
[2]融資融券對(duì)股票市場(chǎng)的影響研究[D]. 蔡笑.蘇州大學(xué) 2010

碩士論文
[1]券商新型融資融券產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與研究[D]. 張夏威.浙江大學(xué) 2017
[2]中信證券公司融資融券業(yè)務(wù)研究[D]. 沈洋.云南大學(xué) 2016
[3]X證券公司融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D]. 劉新.西安建筑科技大學(xué) 2016
[4]G證券公司融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展問(wèn)題的研究[D]. 顏彥.廣西大學(xué) 2014
[5]融資融券與股價(jià)波動(dòng)[D]. 陳釗.廣西大學(xué) 2014



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