網(wǎng)絡(luò)科學(xué)為探尋復(fù)雜系統(tǒng)的奧秘提供了一個強有力的工具,開辟了一個全新的視角。采用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論構(gòu)建金融網(wǎng)絡(luò),可以反映各個金融機構(gòu)、各個金融市場之間的相互關(guān)聯(lián)性,是研究金融系統(tǒng)的一種獨特的方法。本文收集了中國A股市場的2340支股票的日收益率數(shù)據(jù),在閾值通常被設(shè)定為0.5的基礎(chǔ)上,通過確定有效閾值區(qū)間和觀察最大連通子圖節(jié)點數(shù)的變化規(guī)律,找到一個最佳閾值0.730,繼而構(gòu)建一個最佳閾值法下的證券市場復(fù)雜網(wǎng)絡(luò),并采用Louvain算法和模塊度評價模型將網(wǎng)絡(luò)劃分為9個社團。在對該網(wǎng)絡(luò)性質(zhì)的全面分析中,通過計算網(wǎng)絡(luò)的平均路徑長度和聚類系數(shù),證實該證券市場網(wǎng)絡(luò)具有小世界性;通過節(jié)點的度和中介中心性找到網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵節(jié)點和中介作用較大的節(jié)點;通過觀察社團結(jié)構(gòu)后發(fā)現(xiàn),9個社團中有3個完全孤立,其余6個互相聯(lián)系形成交織的網(wǎng)絡(luò),說明孤立的3個社團所處的行業(yè)與其它行業(yè)的關(guān)聯(lián)性較弱;通過社團1⁶之間相連的節(jié)點分析社團間的關(guān)聯(lián)性,發(fā)現(xiàn)在該證券市場網(wǎng)絡(luò)中,每個社團中都包含有在滬市和深市的股票,因此影響社團劃分的因素不是上市的交易所而是企業(yè)所處的行業(yè),且對社團間關(guān)聯(lián)性作用較大的股票也是對整個證券市場影... 

【文章來源】：湖南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

股票日收益率間相關(guān)系數(shù)的概率密度圖

圖 3.2 最大連通子圖的節(jié)點個數(shù)變化曲線表3.1 閾值與對應(yīng)的最大連通子圖節(jié)點個數(shù)閾值 θ 0.727 0.728 0.729 0.730 0.731 0.732 0.733節(jié)點數(shù) 197 187 180 168 167 164 162

閾值與最大連通子圖節(jié)點個數(shù)曲線

【參考文獻】：
期刊論文
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[3]中國金融市場的風(fēng)險溢出效應(yīng)研究——基于溢出指數(shù)和復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)方法[J]. 劉超,徐君慧,周文文.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2017(04)
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[5]我國A股市場復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)及穩(wěn)定性研究[J]. 牛曉健,羅熙楓.  鹽城工學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版). 2017(01)
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[9]價格波動網(wǎng)絡(luò)傳播模型:研究價格波動關(guān)聯(lián)效應(yīng)的新方法[J]. 劉向榮,楊建梅,孫紅英,謝偉聰,藍(lán)文妍.  中山大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2014(04)
[10]我國股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的動態(tài)演化研究[J]. 黃瑋強,莊新田,姚爽.  系統(tǒng)工程學(xué)報. 2014(02)

博士論文
[1]基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的股票市場中金融危機傳播研究[D]. 楊睿.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2014

碩士論文
[1]基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的全球利率市場關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)及演化特征研究[D]. 許趙淼.浙江財經(jīng)大學(xué) 2016
[2]基于MST網(wǎng)絡(luò)的股票價格波動傳播模型研究[D]. 李敬.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2009



本文編號：3510123