證券市場(chǎng)是一個(gè)極其復(fù)雜的系統(tǒng)。一方面,除了客觀因素外,不可避免地會(huì)受到投資者主觀因素的影響。另一方面,證券市場(chǎng)中收益和風(fēng)險(xiǎn)的不確定性主要包括隨機(jī)不確定性和模糊不確定性。同時(shí)我們注意到,在隨機(jī)環(huán)境下對(duì)投資組合的研究已經(jīng)相當(dāng)成熟,因此,我們有必要對(duì)基于投資者主觀因素的模糊投資組合進(jìn)行研究。在模糊不確定性的環(huán)境下,基于模糊集理論、可能性理論、權(quán)重可能性理論、模糊決策理論以及m_λ測(cè)度等對(duì)投資組合問題進(jìn)行研究,其研究主要內(nèi)容如下:（1）研究投資者三種不同風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度對(duì)投資組合的影響。將收益率看作梯形模糊數(shù),在隸屬度函數(shù)上引入風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)值k,不同的k值對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度;基于可能性理論,推導(dǎo)出帶有風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)值的可能性均值、方差與協(xié)方差表達(dá)式;在此基礎(chǔ)上,考慮交易費(fèi)用、投資比例限制、允許部分投資等條件,構(gòu)建三種不同風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的均值-方差模型;最后用數(shù)值例子分析比較了三種不同風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度下k值的變化、同一種風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度下不同k值以及有無(wú)交易費(fèi)用對(duì)投資組合的影響。（2）研究投資者的偏好對(duì)投資組合選擇的影響。不同的投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)有著不同的喜好,而不同的權(quán)重函數(shù)對(duì)應(yīng)不同的收益和風(fēng)險(xiǎn)。討論三類不同形式... 

【文章來(lái)源】：華南理工大學(xué)廣東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]考慮投資者心理的模糊多目標(biāo)投資組合模型及交互式算法[J]. 金秀,曲曉潔,劉家和.  系統(tǒng)管理學(xué)報(bào). 2017(06)
[2]基于前景價(jià)值與下偏二階矩的投資組合優(yōu)化研究[J]. 詹澤雄,吳宗法,程國(guó)雄.  北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2017(02)
[3]多階段損失厭惡投資組合優(yōu)化模型與實(shí)證研究[J]. 王佳,金秀.  系統(tǒng)管理學(xué)報(bào). 2015(05)
[4]考慮決策者心理行為的證券投資組合決策方法研究[J]. 曹兵兵,樊治平,于淑靜.  運(yùn)籌與管理. 2015(02)
[5]基于Asymmetric Laplace分布的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)度量[J]. 杜紅軍,王宗軍.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2013(23)
[6]投資者偏好條件下概率準(zhǔn)則投資組合問題求解[J]. 劉勇,馬良.  運(yùn)籌與管理. 2013(03)
[7]手?jǐn)?shù)約束和凹交易費(fèi)下的離散投資組合模型及算法[J]. 張世濤.  運(yùn)籌與管理. 2013(02)
[8]均值-WCVaR多階段投資組合優(yōu)化模型[J]. 賀月月,高岳林.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2013(02)
[9]流動(dòng)性水平、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組合投資管理的影響分析[J]. 姚亞偉,楊朝軍.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2012(07)
[10]雙側(cè)風(fēng)險(xiǎn)度量方法及其在投資組合優(yōu)化模型中的應(yīng)用[J]. 安實(shí),徐照宇.  運(yùn)籌與管理. 2011(02)

博士論文
[1]考慮投資者主觀因素的模糊隨機(jī)投資組合選擇模型[D]. 孫薇.華南理工大學(xué) 2016

碩士論文
[1]組合投資模型及其算法研究[D]. 阿春香.西安電子科技大學(xué) 2005



本文編號(hào)：3466748