本文提出了一個(gè)適用于具有不相關(guān)殘差的動(dòng)態(tài)計(jì)數(shù)模型的新的診斷檢驗(yàn)。文中提出的檢驗(yàn)是針對(duì)缺乏殘差自相關(guān)的混成型檢驗(yàn)。這個(gè)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量具有二次型形式且漸近服從卡方分布。它的簡(jiǎn)單性來(lái)自樣本殘差自相關(guān)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)換,它允許不相關(guān)殘差和參數(shù)估計(jì)效應(yīng)的存在。與傳統(tǒng)的Ljung and Box（1978）所提出的BP檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量不同,本文提出的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)是,當(dāng)殘差不相關(guān),但不一定是獨(dú)立同分布或者鞅差序列時(shí),由此產(chǎn)生的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量仍然是漸近樞軸的。蒙特卡洛模擬表明,本文所提出的混成檢驗(yàn)表現(xiàn)出較好的有限樣本性質(zhì),在樣本量為200和400的情況下比Ljung and Box（1978）所提出的BP檢驗(yàn)具有更合理的置信水平（size）和功效（power）平衡。在實(shí)證部分,運(yùn)用本文所述動(dòng)態(tài)計(jì)數(shù)模型,從宏觀的角度不針對(duì)特定的上市公司或行業(yè),將上市公司重大資產(chǎn)重組作為獨(dú)立事件,對(duì)上海證券交易所每月發(fā)生的重大資產(chǎn)重組的次數(shù)進(jìn)行研究,并運(yùn)用本文提出的殘差自相關(guān)檢驗(yàn),對(duì)模型設(shè)定是否正確進(jìn)行了檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明,滯后三個(gè)月的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與上海證券交易所重大資產(chǎn)重組停牌事件月計(jì)數(shù)存在著顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。 

【文章來(lái)源】：廈門(mén)大學(xué)福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

在濺顯著性水平下的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)水平

事項(xiàng)的所有數(shù)據(jù)，共１０６８條，然后對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行月匯總，得到重大資產(chǎn)重組停牌??２００５年１月－２０１７年１０月月計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)。在本文中上海證券交易所重大資產(chǎn)重組??停牌月計(jì)數(shù)將被簡(jiǎn)記為ＭＡＲＣ，其變動(dòng)情況見(jiàn)圖３。??３５??３；０?Ｊ??？?２５?■?＾??？?一?，?ｆｎ?．．?１?Ｉ??＋Ｈ?２０?Ｉ?Ｍ?＾?ａ??ｉｓ?；?４?Ｒ?：?？?－１?ｆ??５?｜?＾?．?，?；．?；；?．：■．?＊?Ｖ??－＊?＊?Ｖ＊?Ｖ?＃ｖ?．‘＇?＾?Ｃ＇?’，？?？?＇??ｆ?＾?ｆ?ｔ?－ｆ?ｆ?ｆ?ｆ?ｆ?ｔ?ｔ?ｔ?＃?ｆ?ｆ?ｆ?ｆ?－ｔ?ｔ??Ｃｒ?Ｏ?Ｏ?Ｏ?Ｃ；?Ｏ?Ｏ?叫—ｒ－?—?—?—?ｎ?ｒ－ｉ?ｒ－＾??Ｓ?Ｒ?Ｒ?Ｓ?Ｓ?Ｒ?Ｒ?Ｒ?Ｒ?Ｒ?Ｒ?Ｒ?Ｓ?Ｒ?Ｒ?Ｒ?Ｒ?Ｒ?Ｒ?Ｒ??年月??圖３：２００５年１月－２０１７年１０月重大資產(chǎn)重組停牌事件個(gè)數(shù)變化情況??５．３變量??宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的好壞通常由一系列的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)反映，宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主??要指標(biāo)包括國(guó)民生產(chǎn)總值、通貨膨脹與緊縮、投資指標(biāo)、消費(fèi)、金融、財(cái)政指標(biāo)??等。在考慮到本文研究問(wèn)題的相關(guān)性以及數(shù)據(jù)可得性的情況下，本文選擇以下宏??觀經(jīng)濟(jì)變量作為自變量：??１、宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)（一致指數(shù)），其是由工業(yè)生產(chǎn)、就業(yè)、社會(huì)需求（投資、??消費(fèi)、外貿(mào)）、社會(huì)收入（國(guó)家稅收、企業(yè)利潤(rùn)、居民收入）等４個(gè)方面按照一??定規(guī)則合成的綜合指數(shù)


本文編號(hào)：3444611