在我國當(dāng)前的金融市場中,契約型私募基金雖然起步較晚,但其歷年的總體規(guī)模增速卻高于其他同類別基金,特別是隨著相關(guān)法律法規(guī)的相繼出臺,使得契約型私募基金在金融市場上獲得了更多的政策支持,進(jìn)而成為我國金融市場中的一個重要角色。但是還應(yīng)清醒地認(rèn)識到,當(dāng)前我國法律法規(guī)的跟進(jìn)時效與契約型私募基金的快速發(fā)展并不相匹配,司法領(lǐng)域?qū)ζ涞谋O(jiān)管尚沒有形成完整的體系,從一定程度上講也成為了制約契約型私募基金繼續(xù)延伸發(fā)展的不利因素。加之金融市場發(fā)展的形勢和環(huán)境日趨復(fù)雜,由于法規(guī)制度不盡完善而導(dǎo)致的發(fā)展短板和內(nèi)在風(fēng)險,已經(jīng)成為行業(yè)領(lǐng)域必須及時面對并盡快推動解決的一項重大課題。因此,盡快構(gòu)建起我國契約型私募基金的監(jiān)管框架和監(jiān)管制度對于為契約型私募基金的規(guī)范發(fā)展具有重大意義。本文首先闡述了該課題研究的背景及意義,再次整理歸納了現(xiàn)有與“契約型私募基金”相關(guān)的文獻(xiàn)成果,發(fā)現(xiàn)已有研究主要集中在對契約型私募基金運作風(fēng)險的研究,對契約型監(jiān)管方式和法律法規(guī)方面的內(nèi)容相對較少。在此基礎(chǔ)上,筆者通過研究我國契約型私募基金的內(nèi)涵和運作機制（以“深國融創(chuàng)1號”為例）揭示契約型私募基金的信托本質(zhì)。接著,本文通過對契約型私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀和... 

【文章來源】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)北京市

【文章頁數(shù)】：48 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

契約型私募基金的運行框架

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文9圖2-1契約型私募基金的運行框架下面以一款具體的產(chǎn)品為例，來說明契約型基金的運作模式，產(chǎn)品名稱為深國融深創(chuàng)1號科技品牌發(fā)展基金（以下簡稱“深創(chuàng)1號”），該支基金是105號令發(fā)布后發(fā)行的首只契約型私募基金，在我國契約型私募基金的發(fā)展中具有重要意義。深創(chuàng)1號交易結(jié)構(gòu)如圖2-2所示：圖2-2深創(chuàng)1號產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖

第3章我國契約型私募基金的發(fā)展和監(jiān)管現(xiàn)狀12今年以來私募規(guī)模增加了1.7萬億元，較去年底漲了15.32%。分類別看，無論是證券類私募，股權(quán)、創(chuàng)投私募，還是其他類私募，今年前8月規(guī)模都取得增長。其中股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投私募增長達(dá)1.21萬億元，增幅達(dá)17.13%，貢獻(xiàn)了私募基金前八月規(guī)模增量的近72%，可以說是私募規(guī)模增長的最大動力。而其他類私募的增長幅度則最大，達(dá)到21.23%，契約型私募基金規(guī)模在基金業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計體現(xiàn)在其他類私募基金中，具體數(shù)據(jù)如表3-1所示：表3-12018年前8月私募基金規(guī)模及變動（億元）私募基金類別今年8月底去年底前8月變化變化率私募證券投資基金240212285811635.09%私募股權(quán)投資基金74963709131214417.13%創(chuàng)業(yè)投資基金8094其他私募投資基金2089017232365821.23%合計：1279681110001696515.28%數(shù)據(jù)來源：中國證券業(yè)基金協(xié)會截至2018年8月末，已取得私募基金管理人資管的機構(gòu)為24191家，較上月存量機構(gòu)增加98家；已備案私募基金74701只，今年私募管理人增加了1745家，備案私募基金增加8283只。已登記私募證券投資基金管理人有8880家，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人有14538家，其他私募投資基金管理人有773家，見圖3-1所示：圖3-1私募基金管理人、數(shù)量、規(guī)模統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源：中國證券業(yè)基金協(xié)會3.2我國契約型私募基金的監(jiān)管現(xiàn)狀2013年我國出臺并實施修正版的《證券投資基金法》，而新法頒布之前，私募基金長期缺失合法地位，法律法規(guī)方面監(jiān)管的不全面、不完整。新法并未運用"私募基金"等定義，在第10章中對"非公開募集基金"予以定位，在法律法規(guī)層面首


本文編號：3410795