采用VAR-DCC-MVGARCH-BEKK模型證實(shí)了境內(nèi)外資本市場(chǎng)與香港房地產(chǎn)投資信托基金波動(dòng)率存在動(dòng)態(tài)相關(guān)性和溢出效應(yīng)。分析結(jié)果顯示,香港房地產(chǎn)業(yè)對(duì)香港資本市場(chǎng)溢出效應(yīng)在次貸危機(jī)后更顯著,不同國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)香港房地產(chǎn)市場(chǎng)的溢出效應(yīng)不一。該研究有助于理解香港房地產(chǎn)業(yè)背后資本市場(chǎng)的作用和高房?jī)r(jià)的機(jī)理,對(duì)解決高房?jī)r(jià)引發(fā)的香港經(jīng)濟(jì)深層次問(wèn)題提供參考。 

【文章來(lái)源】：亞太經(jīng)濟(jì). 2020,(05)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：7 頁(yè)

【部分圖文】：

動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)圖


本文編號(hào)：3286948