作為對(duì)沖市場(chǎng)波動(dòng)率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)率指數(shù)期權(quán),其定價(jià)問(wèn)題一直受到廣泛的關(guān)注.為了對(duì)其進(jìn)行定價(jià),首先構(gòu)建服從常方差彈性系數(shù)模型的指數(shù)價(jià)格柳樹(shù),然后根據(jù)指數(shù)價(jià)格柳樹(shù)確定柳樹(shù)節(jié)點(diǎn)上相應(yīng)波動(dòng)率指數(shù)的值從而得到波動(dòng)率指數(shù)柳樹(shù),最后在波動(dòng)率指數(shù)柳樹(shù)上運(yùn)用倒向遞歸的方法得到波動(dòng)率指數(shù)期權(quán)的價(jià)格.所給出柳樹(shù)法定價(jià)波動(dòng)率指數(shù)期權(quán)的方法,其結(jié)果隨著柳樹(shù)空間節(jié)點(diǎn)數(shù)的增加快速逼近嵌套蒙特卡羅模擬的結(jié)果,當(dāng)柳樹(shù)空間節(jié)點(diǎn)數(shù)超過(guò)200時(shí),柳樹(shù)法給出的結(jié)果具有相當(dāng)高的精度. 

【文章來(lái)源】：同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2019,47(11)北大核心EICSCD

【文章頁(yè)數(shù)】：6 頁(yè)

【文章目錄】：
1 指數(shù)價(jià)格柳樹(shù)的構(gòu)建
2 波動(dòng)率指數(shù)估計(jì)及其期權(quán)定價(jià)
    2.1 通過(guò)指數(shù)價(jià)格柳樹(shù)估計(jì)波動(dòng)率指數(shù)
    2.2 柳樹(shù)法定價(jià)波動(dòng)率指數(shù)期權(quán)
3 數(shù)值實(shí)驗(yàn)
4 結(jié)論



本文編號(hào)：3251417