2010年4月16日我國(guó)滬深300股指期貨合約正式推出,時(shí)至今日其成交額和成交量均有了成倍的增長(zhǎng)�？梢哉f,股指期貨的正式推出改變了我國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理基本形勢(shì),完善了我國(guó)股票市場(chǎng)避險(xiǎn)機(jī)制,使得金融機(jī)構(gòu)以及廣大投資者可以利用衍生工具防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)減少不必要的損失,同時(shí)也使得資產(chǎn)組合的構(gòu)成更加復(fù)雜,風(fēng)險(xiǎn)管理方法亟待完善,風(fēng)險(xiǎn)管理水平亟待提高。此外,面對(duì)著國(guó)際金融市場(chǎng)的不斷深化,我國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)的聯(lián)系越來越密切,相對(duì)于本土風(fēng)險(xiǎn)的沖擊,國(guó)外資本市場(chǎng)的影響也已不容小覷,如何利用有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具整合多因素風(fēng)險(xiǎn)來源并對(duì)其進(jìn)行有效的偵測(cè)和防范就顯得格外重要。隨著越來越多的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性,產(chǎn)生出的風(fēng)險(xiǎn)度量方法也不勝枚舉,其中VaR （Value at Risk）方法因?yàn)槟茏钪庇^地表達(dá)風(fēng)險(xiǎn)大小和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率兩個(gè)方面的問題,從而為全球大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可,并廣泛使用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。但是,盡管該方法有其天然的優(yōu)越性和可操作性,他仍然存在一些比較嚴(yán)重的缺陷,這些都會(huì)導(dǎo)致在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度過程中較大偏差的出現(xiàn),這也催生出了以VaR方法為框架的改進(jìn)模型,這些改進(jìn)... 

【文章來源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：72 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 選題的目的和意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀述評(píng)
        1.2.1 VaR改進(jìn)模型
        1.2.2 VaR估計(jì)方法
    1.3 本文的研究方法、思路和可能的新意
        1.3.1 本文的研究方法、思路和主要內(nèi)容框架
        1.3.2 本文可能的新意
2. VAR理論概述
    2.1 VAR的基本概念及影響因素
        2.1.1 VaR的涵義
        2.1.2 VaR的影響因素
    2.2 VAR估計(jì)方法及回測(cè)檢驗(yàn)
        2.2.1 VaR的估計(jì)方法
        2.2.2 VaR的回測(cè)檢驗(yàn)
3. 譜風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)模型
    3.1 VAR的優(yōu)缺點(diǎn)及其改進(jìn)模型
        3.1.1 VaR方法的優(yōu)缺點(diǎn)
        3.1.2 VaR的改進(jìn)模型
    3.2 譜風(fēng)險(xiǎn)離散模型有效性論述
    3.3 譜風(fēng)險(xiǎn)歷史模擬法及其改進(jìn)模型
        3.3.1 歷史模擬法的優(yōu)劣性
        3.3.2 歷史模擬法改進(jìn)模型
4. 我國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析
    4.1 上證綜合指數(shù)的波動(dòng)特征及其對(duì)VAR估計(jì)的影響
    4.2 不考慮區(qū)間劃分的我國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)試算
    4.3 基于譜風(fēng)險(xiǎn)修正模型的實(shí)證效果測(cè)算
        4.3.1 修正模型計(jì)算及實(shí)證步驟說明
        4.3.2 收益率序列的性質(zhì)及其檢驗(yàn)
        4.3.3 使用GARCH模型估計(jì)序列的波動(dòng)率
        4.3.4 計(jì)算改進(jìn)方法的風(fēng)險(xiǎn)值
5. 結(jié)論與展望
    5.1 主要結(jié)論
    5.2 譜風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法在我國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)管理的展望
參考文獻(xiàn)
附錄:本文計(jì)算所運(yùn)用的有關(guān)程序
后記
致謝
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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]一類特殊投資群體譜風(fēng)險(xiǎn)度量和最優(yōu)資產(chǎn)組合[J]. 孫激流,王瑞強(qiáng),沈大慶.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2010(20)
[2]基于重尾分布的商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR計(jì)量研究[J]. 錢藝平,林祥,陳治亞.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2009(24)
[3]中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)進(jìn)展與完善[J]. 李忠民,武琦.  西安郵電學(xué)院學(xué)報(bào). 2009(06)
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[5]混合歷史模擬法在金融風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[J]. 黃曉.  南方金融. 2009(07)
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碩士論文
[1]基于極值理論的VaR方法在股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用研究[D]. 焦琦斌.浙江大學(xué) 2009
[2]國(guó)際股指期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理及其啟示[D]. 陳艷楠.吉林大學(xué) 2009
[3]極值理論在風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[D]. 姜濤.電子科技大學(xué) 2009
[4]基于VaR歷史模擬法的中國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 徐中華.復(fù)旦大學(xué) 2008
[5]基于歷史模擬法的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR模型改進(jìn)研究[D]. 張新建.哈爾濱工程大學(xué) 2008
[6]基于參數(shù)、非參、半?yún)⑷惸Ｐ偷腣aR方法的對(duì)比研究[D]. 王翼.廈門大學(xué) 2008
[7]基于VaR的我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系之研究[D]. 鄧剛.華中科技大學(xué) 2007
[8]VaR風(fēng)險(xiǎn)管理方法在證券市場(chǎng)上的實(shí)證研究[D]. 杜金鑫.天津大學(xué) 2007
[9]VaR基本模型及其擴(kuò)展模型在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[D]. 鄭玉仙.浙江大學(xué) 2006
[10]VaR參數(shù)和非參數(shù)法及其在中國(guó)股市中的應(yīng)用[D]. 劉林春.華中科技大學(xué) 2005



本文編號(hào)：3202050