本文研究的目的是在長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)的投資情形下,如何有效的構(gòu)建投資組合使其相較于基準(zhǔn)投資組合能獲取超額收益。隨著現(xiàn)代投資組合理論的不斷發(fā)展和進(jìn)步,采用絕對(duì)收益作為指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)投資組合的表現(xiàn)業(yè)績(jī)已經(jīng)不是唯一的標(biāo)準(zhǔn)了。畢竟投資市場(chǎng)充滿(mǎn)了不確定性,盈利固然是美好的,但虧損對(duì)于任何投資者來(lái)說(shuō)都是幾乎不可避免的,這時(shí)采用相對(duì)價(jià)值的方法來(lái)對(duì)投資組合的表現(xiàn)進(jìn)行評(píng)價(jià)就顯得更為合理。相對(duì)價(jià)值方法就是說(shuō)投資者預(yù)先選定一個(gè)投資組合的作為基準(zhǔn),相對(duì)業(yè)績(jī)是由投資者所選擇的投資組合表現(xiàn)與基準(zhǔn)投資組合表現(xiàn)進(jìn)行對(duì)比而獲得的�，F(xiàn)在相對(duì)加值的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)被廣泛地接受和應(yīng)用,超額收益已經(jīng)成為考量基金經(jīng)理人投資業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)。如何構(gòu)建頭寸調(diào)整的投資組合策略來(lái)獲取超額收益,這方面的研究可以為投資者和投資經(jīng)理人提供科學(xué)理論的支持和投資方法的建議,對(duì)金融市場(chǎng)不斷發(fā)展和完善能起到促進(jìn)的作用,因而此研究具有重要的實(shí)際價(jià)值和意義。本文首先介紹了研究的背景和意義,并對(duì)相關(guān)投資組合理論的文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述。在第二章中著重介紹了能量熵分解方法,分析說(shuō)明了各分解項(xiàng)的作用和意義,并同波動(dòng)抽利和隨機(jī)投資組合理論進(jìn)行比較分析。第三章先介紹了如何利用能量熵分解框架... 

【文章來(lái)源】：山東大學(xué)山東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：49 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第1章 緒論
    1.1 選題的背景和意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
    1.3 本文的內(nèi)容與創(chuàng)新處
第2章 投資組合的能量熵分解框架
    2.1 頭寸調(diào)整和波動(dòng)抽利
    2.2 隨機(jī)投資組合理論
    2.3 能量熵分解框架
第3章 能量熵投資組合以及實(shí)證分析
    3.1 能量熵投資組合
    3.2 實(shí)證分析
第4章 結(jié)論與展望
    4.1 結(jié)論
    4.2 展望
參考文獻(xiàn)
致謝
學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表



本文編號(hào)：3197461