量化投資因其非凡的業(yè)績表現(xiàn)引起了投資者的廣泛關注,在過去的40年里顛覆了傳統(tǒng)的投資哲學,被譽為“投資界的革命”。作者試圖在前人的基礎上,引入機器學習方法,添加一些變量和指標,試圖找到能夠戰(zhàn)勝市場并戰(zhàn)勝市場上一些量化產(chǎn)品的策略。經(jīng)過不斷嘗試,本文設計了基于邏輯回歸選股和股指波動擇時的量化投資產(chǎn)品。在選股策略中,首先將滬深300指數(shù)成分股的數(shù)據(jù)進行分類,分為質量類因子、成長類因子、技術指標因子、動量類因子和情緒類因子五大類,再根據(jù)收益率排名是否為前30%或后30%設定二分類的因變量。最后通過邏輯回歸模型,選出股票。在擇時策略中,當將大盤風格歸于“反轉”,且平滑后的單向波動率為負時,持有股票;當大盤風格歸于“趨勢”,且平滑后的單向波動率為正時,持有股票;當大盤風格歸于“震蕩”時,也選擇持股票。其余情況均為賣出股票。通過實證研究表明,通過邏輯回歸選股和股指波動擇時的設計理念構建出來的投資組合產(chǎn)品,無論是在累計收益率和年化收益率上,都顯著優(yōu)于滬深300指數(shù),證明了策略的有效性和產(chǎn)品的優(yōu)異性,肯定了本文的價值。從累計收益率來看,本文構建的投資組合產(chǎn)品累計收益率為386.6%,同時間段內(nèi)滬深300指... 

【文章來源】：上海師范大學上海市

【文章頁數(shù)】：57 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 研究內(nèi)容、方法和技術路線
        1.2.1 研究內(nèi)容
        1.2.2 研究方法和技術路線
    1.3 本文的創(chuàng)新點
第2章 文獻綜述與相關理論
    2.1 文獻綜述
        2.1.1 國外文獻綜述
        2.1.2 國內(nèi)文獻綜述
        2.1.3 對現(xiàn)有研究的評價
    2.2 相關理論及分析方法
        2.2.1 Logistic回歸模型
        2.2.2 主成分分析法(PAC)
        2.2.3 Brinson績效分解模型
        2.2.4 凈值歸因模型
第3章 量化投資產(chǎn)品的設計理念
    3.1 邏輯回歸選股
        3.1.1 數(shù)據(jù)處理
        3.1.2 邏輯回歸
        3.1.3 選股結果
    3.2 股指波動擇時
第4章 量化投資產(chǎn)品的設計方案及實證結果
    4.1 量化投資產(chǎn)品的設計方案
    4.2 量化策略在A股的實證結果
        4.2.1 相關說明
        4.2.2 實證結果
    4.3 量化策略在A股的實證分析
第5章 結論與后續(xù)研究建議
    5.1 結論
    5.2 后續(xù)研究建議
參考文獻
附錄1 邏輯回歸選股策略代碼
附錄2 股指波動擇時策略代碼
附錄3 本文產(chǎn)品回測代碼
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]多資產(chǎn)投資組合在險價值預測的實證分析[J]. 佘笑荷,王曉芳,楊來科.  統(tǒng)計與決策. 2017(03)
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碩士論文
[1]陽光私募基金的投資現(xiàn)狀分析及量化投資策略研究[D]. 關樂.內(nèi)蒙古大學 2016
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本文編號：3183030