分析師在我國資本市場中發(fā)揮著重要的作用,他們能夠通過解讀公開信息與私有信息為投資者提供企業(yè)的未來盈利預期,這種預期在很大程度上代表著資本市場對企業(yè)的盈利預期,因此能否實現(xiàn)這種預期給企業(yè)管理層帶來了盈利壓力。本文正是基于這種外部盈利壓力的視角,研究分析師發(fā)布的盈利預期是否會影響上市公司的盈余操縱行為。本文的研究結(jié)論在理論方面不僅能夠豐富分析師行為經(jīng)濟后果的相關研究,還從一個新的視角探討企業(yè)進行盈余管理的動機,從實踐意義來看有助于抑制企業(yè)的盈余管理活動、有利于證券行業(yè)的發(fā)展及分析師行為的規(guī)范。本文研究的目的在于探究由分析師預測帶來的外部盈利壓力是否會對企業(yè)的盈余管理產(chǎn)生影響,在此基礎上加入內(nèi)部控制質(zhì)量,考察其對外部盈利壓力與盈余管理之間相關關系的調(diào)節(jié)作用,最后根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、審計質(zhì)量和管理層權(quán)力等特征進行分組分析,進一步討論外部盈利壓力的負面影響在不同特征的企業(yè)中的差異。本文選取2009年到2016年共8年的滬深A股上市公司（并將金融行業(yè)、數(shù)據(jù)嚴重缺失以及ST類的樣本數(shù)據(jù)進行了刪除）為研究對象,實證研究發(fā)現(xiàn):首先外部盈利壓力會增加企業(yè)進行盈余管理的可能性和動機,證明管理層會在外部盈利壓力... 

【文章來源】：廣東外語外貿(mào)大學廣東省

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
        1.2.1 理論意義
        1.2.2 實踐意義
    1.3 研究框架及內(nèi)容
    1.4 創(chuàng)新點
第2章 文獻綜述
    2.1 財務分析師的相關研究
        2.1.1 財務分析師的作用
        2.1.2 分析師盈利預測偏差
        2.1.3 分析師預測偏差的動機分析
    2.2 盈余管理相關文獻
        2.2.1 盈余管理定義
        2.2.2 盈余管理的動因
        2.2.3 盈余管理方法
        2.2.4 盈余管理的監(jiān)管
    2.3 分析師與盈余管理
        2.3.1 分析師關注與盈余管理
        2.3.2 分析師預測與盈余管理
    2.4 外部盈利壓力
    2.5 文獻評述
第3章 理論基礎與研究設計
    3.1 理論基礎
        3.1.1 有效市場假說
        3.1.2 信息不對稱理論
        3.1.3 利益相關者理論
        3.1.4 行為金融學理論
    3.2 研究假設
        3.2.1 外部盈利壓力對盈余管理的影響
        3.2.2 內(nèi)部控制的調(diào)節(jié)作用
        3.2.3 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、外部盈利壓力與盈余管理
        3.2.4 審計質(zhì)量、外部盈利壓力與盈余管理
        3.2.5 管理層權(quán)力、外部盈利壓力與盈余管理
    3.3 變量設計
        3.3.1 被解釋變量說明
        3.3.2 解釋變量
        3.3.3 控制變量
    3.4 研究模型的構(gòu)建
第4章 實證分析
    4.1 研究樣本及數(shù)據(jù)來源
    4.2 描述性統(tǒng)計分析
    4.3 相關性分析
    4.4 回歸分析
        4.4.1 外部盈利壓力對盈余管理的影響實證檢驗結(jié)果
        4.4.2 內(nèi)部控制質(zhì)量的調(diào)節(jié)作用
        4.4.3 基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、審計質(zhì)量和管理層權(quán)力的進一步實證檢驗
    4.5 穩(wěn)健性分析
        4.5.1 應計盈余管理的替代模型
        4.5.2 外部盈利壓力的替代指標
    4.6 內(nèi)生性分析
        4.6.1 分析師一致預測取值時間變動
        4.6.2 外部盈利壓力的工具變量
第5章 研究結(jié)論及建議
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 政策建議
        5.2.1 建立高素質(zhì)的分析師團隊,從源頭減緩外部盈利壓力
        5.2.2 加強政府、社會的監(jiān)管力度提高企業(yè)盈余質(zhì)量
    5.3 研究局限及展望
參考文獻
致謝
在學期間發(fā)表論文清單


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]分析師跟蹤、股權(quán)結(jié)構(gòu)與內(nèi)部人交易收益[J]. 李琳,張敦力.  會計研究. 2017(01)
[4]審計質(zhì)量、會計準則變更與管理層迎合分析師預測[J]. 冉明東,王成龍,賀躍.  審計研究. 2016(05)
[5]賣空機制與分析師樂觀性偏差——基于雙重差分模型的檢驗[J]. 李丹,袁淳,廖冠民.  會計研究. 2016(09)
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[7]分析師跟蹤與審計意見購買[J]. 翟勝寶,張雯,曹源,樸仁玉.  會計研究. 2016(06)
[8]分析師關注度、機構(gòu)持股比與會計信息披露——基于相續(xù)Logit模型的回歸分析[J]. 胡瑋佳,韓麗榮.  財經(jīng)問題研究. 2016(06)
[9]會計準則變革、盈余管理迎合與分析師盈余預測偏誤[J]. 于悅.  山西財經(jīng)大學學報. 2016(07)
[10]微博、信息披露與分析師盈余預測[J]. 胡軍,王甄,陶瑩,鄒雋奇.  財經(jīng)研究. 2016(05)

博士論文
[1]會計信息透明度、分析師盈余預測與股價波動同步性[D]. 項文彪.江西財經(jīng)大學 2010



本文編號：3180964