現(xiàn)有的研究僅在交易策略為時間變量t的線性函數(shù)時,以期權定價原理為基礎,給出了兩個無套利條件的比較。這兩個無套利條件分別為:沒有無風險的免費午餐條件和無利好交易條件。但真實的市場是復雜多變的,線性的模擬并不能確切地反映出這兩個無套利條件之間的關系。本文將在更貼近真實市場的指數(shù)交易策略模型下,對現(xiàn)有的研究成果進行推廣,即在交易策略時間變量t滿足指數(shù)函數(shù)變化的情形下,從隨機分析的角度,建立這兩個無套利條件的本質(zhì)關系。本文的研究方法同樣適用于交易策略是時間變量t的對數(shù)函數(shù)的情形,即用對數(shù)交易策略模型來擬合市場的變化。事實上,對數(shù)函數(shù)可以看做是指數(shù)函數(shù)求逆的結果。本文各章內(nèi)容安排如下:第一章簡單敘述本文的研究意義以及相關的研究背景;第二章主要基于期權定價原理,構建一般的連續(xù)市場。為此,首先介紹一些有關期權定價原理的知識以及測度論的相關內(nèi)容。然后分別給出這兩個無套利條件的具體定義。第三章對這兩個無套利條件進行比較,研究兩者在什么樣的條件下是可以等價推出的。首先,給出這兩個無套利條件的具體表達式,并對沒有無風險免費午餐條件進行分類放縮處理以便后續(xù)相互推出時運用。接著通過（?）來擬合交易策略的變化。（... 

【文章來源】：西北大學陜西省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：44 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    S1.1 研究背景及意義
    S1.2 研究內(nèi)容及知識結構
第二章 關于兩個無套利條件的基本概念
    S2.1 沒有無風險的免費午餐條件
        S2.1.1 自融資策略
        S2.1.2 無套利機會
        S2.1.3 沒有無風險的免費午餐條件
        S2.1.4 資產(chǎn)定價基本定理
    S2.2 無利好交易條件
    S2.3 結論
第三章 兩個無套利條件在指數(shù)模型下的比較
    S3.1 基本的準備
    S3.2 哥薩諾夫定理的應用
    S3.3無利好交易條件推沒有無風險的免費午餐條件
        S3.3.1 有關放縮不等式的命題
        S3.3.2 相關定理
        S3.3.3 幾個定理的區(qū)別與聯(lián)系
    S3.4 沒有無風險的免費午餐條件推無利好交易條件
    S3.5 本文所得定理與前文的比較
    S3.6 結論
第四章 結論和展望
    S4.1 本文主要工作
    S4.2 進一步需要研究的問題
參考文獻
攻讀碩士學位期間取得的科研成果
致謝



本文編號：3147568