長(zhǎng)期以來(lái),金融衍生品市場(chǎng)一直是西方發(fā)達(dá)國(guó)家獨(dú)占鰲頭,但最近幾年,亞洲的金融衍生品市場(chǎng)也開始發(fā)展起來(lái)。1996年,韓國(guó)推出了首只股指期貨合約—KOSPI 200股指期貨合約,自推出以后發(fā)展迅速,其成交量一度登上全球股指期貨交易量排名的首位。2010年4月16日,我國(guó)也推出了首只股指期貨合約—滬深300股指期貨,推出以來(lái)國(guó)內(nèi)股指期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨的關(guān)系以及國(guó)家間股指期貨市場(chǎng)的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制受到投資者們的普遍關(guān)注。股指期貨主要具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等功能,同時(shí)也具備高杠桿性,通過(guò)借鑒成熟股指期貨市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),可以為我國(guó)更好的發(fā)展股指期貨市場(chǎng)指明方向。因此,本文在研究對(duì)象的選擇中,不同于以往較多選擇美國(guó)、德國(guó)等高度成熟的證券市場(chǎng),而是聚焦亞洲市場(chǎng)中的新興市場(chǎng)韓國(guó)市場(chǎng)。韓國(guó)股指期貨自推出以來(lái)深受廣大投資者認(rèn)可,且市場(chǎng)流動(dòng)性好,對(duì)于促進(jìn)韓國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展也發(fā)揮了積極作用。韓國(guó)與我國(guó)在投資者結(jié)構(gòu)、文化以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展上具有相似性,借鑒韓國(guó)股指期貨市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)促進(jìn)我國(guó)股指期貨市場(chǎng)的發(fā)展完善具有積極的實(shí)踐意義。本文研究框架如下:第一章,緒論。主要介紹選題背景及意義、研究?jī)?nèi)容與方法。第二章,文獻(xiàn)綜述。首先梳理國(guó)... 

【文章來(lái)源】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)北京市

【文章頁(yè)數(shù)】：47 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 研究?jī)?nèi)容
    1.4 研究方法
    1.5 本文的特色與創(chuàng)新之處
第2章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 國(guó)外研究成果
    2.2 國(guó)內(nèi)研究成果
    2.3 文獻(xiàn)綜述評(píng)述
第3章 中國(guó)滬深300股指期貨與韓國(guó)KOSPI200股指期貨的聯(lián)系與差異
    3.1 股指期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程
        3.1.1 國(guó)際股指期貨的發(fā)展歷程
        3.1.2 韓國(guó)股指期貨的發(fā)展?fàn)顩r
        3.1.3 中國(guó)股指期貨的發(fā)展歷程
    3.2 滬深300股指期貨與KOSPI200股指期貨合約的比較
    3.3 滬深300股指期貨與KOSPI200股指期貨市場(chǎng)環(huán)境的相似性
        3.3.1 近年宏觀調(diào)整政策的相似性
        3.3.2 股指期貨合約推出時(shí)間及其發(fā)展趨勢(shì)的相似性
        3.3.3 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速及工業(yè)化發(fā)展的相似性
    3.4 滬深300股指期貨與KOSPI200股指期貨市場(chǎng)環(huán)境的差異
        3.4.1 投資者結(jié)構(gòu)的區(qū)別
        3.4.2 市場(chǎng)監(jiān)管的差異
        3.4.3 市場(chǎng)服務(wù)與效率方面的差異
第4章 滬深300股指期貨與KOSPI200股指期貨相關(guān)性的實(shí)證分析
    4.1 相關(guān)性檢驗(yàn)
        4.1.1 數(shù)據(jù)的選取與處理
        4.1.2 相關(guān)性矩陣
    4.2 協(xié)整檢驗(yàn)
        4.2.1 數(shù)據(jù)的選取與處理
        4.2.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        4.2.3 協(xié)整檢驗(yàn)
    4.3 格蘭杰因果檢驗(yàn)
        4.3.1 數(shù)據(jù)的選取與處理
        4.3.2 格蘭杰因果檢驗(yàn)
    4.4 波動(dòng)性檢驗(yàn)—基于BEKK-GARCH模型
        4.4.1 數(shù)據(jù)的選取與處理
        4.4.2 GARCH模型波動(dòng)性檢驗(yàn)
    4.5 尾部相關(guān)性分析—基于Copula函數(shù)
    4.6 實(shí)證分析結(jié)論
第5章 韓國(guó)股指期貨市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)中國(guó)的啟示
    5.1 韓國(guó)股指期貨市場(chǎng)發(fā)展較中國(guó)的優(yōu)勢(shì)
    5.2 韓國(guó)股指期貨市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)中國(guó)的借鑒
    5.3 中國(guó)完善股指期貨市場(chǎng)的政策建議
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]宏觀審慎政策工具的有效性——基于中國(guó)、中國(guó)香港和韓國(guó)數(shù)據(jù)的研究[J]. 葉歡.  管理評(píng)論. 2018(02)
[2]基于Copula-MEM的中國(guó)上海和香港股票市場(chǎng)波動(dòng)相關(guān)性研究[J]. 郭名媛,徐雯.  甘肅科學(xué)學(xué)報(bào). 2018(01)
[3]滬深300股指期貨與現(xiàn)貨關(guān)聯(lián)性的實(shí)證研究[J]. 秦吳昊,孔劉柳,劉嘉偉.  中國(guó)林業(yè)經(jīng)濟(jì). 2018(01)
[4]韓國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)我國(guó)的啟示[J]. 寇月明.  統(tǒng)計(jì)與管理. 2017(06)
[5]我國(guó)外匯市場(chǎng)與股票市場(chǎng)間波動(dòng)溢出效應(yīng)實(shí)證研究——基于小波多分辨的多元BEKK-GARCH（1,1）模型分析[J]. 熊正德,文慧,熊一鵬.  中國(guó)管理科學(xué). 2015(04)
[6]滬深300股指與股指期貨相關(guān)性研究——基于GARCH模型的實(shí)證分析[J]. 王志敏,葛騰飛,彭亞寧,汪旺.  遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2015(01)
[7]股指期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的互動(dòng)、引導(dǎo)關(guān)系研究——基于滬深300股指期貨的實(shí)證分析[J]. 陳焱,李萍,劉濤.  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2013(02)
[8]中國(guó)股指期貨與股票市場(chǎng)波動(dòng)性關(guān)系的實(shí)證分析[J]. 蔡敬梅,強(qiáng)林飛,周海鵬.  統(tǒng)計(jì)與信息論壇. 2013(01)
[9]中國(guó)股指期貨與現(xiàn)貨關(guān)系的實(shí)證研究——基于滬深300股指期貨[J]. 張彥.  價(jià)值工程. 2011(33)
[10]股指期貨會(huì)影響現(xiàn)貨市場(chǎng)的波動(dòng)性嗎——基于滬深300期貨合約的研究[J]. 談儒勇,盛美娜.  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2011(10)

博士論文
[1]外部多空事件對(duì)股指現(xiàn)貨與期貨間價(jià)格關(guān)聯(lián)性影響與實(shí)證研究[D]. 蘇樂生.南開大學(xué) 2013
[2]滬深300股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)、定價(jià)偏差及波動(dòng)率研究[D]. 喬高秀.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2012

碩士論文
[1]我國(guó)股指期貨對(duì)股票市場(chǎng)波動(dòng)性影響的實(shí)證研究[D]. 劉索.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2017
[2]韓國(guó)KOSPI200股指期權(quán)對(duì)標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)性影響以及對(duì)我國(guó)的啟示[D]. 郭海盼.北京外國(guó)語(yǔ)大學(xué) 2017
[3]國(guó)際間國(guó)家和地區(qū)股指期貨市場(chǎng)收益率與波動(dòng)率關(guān)系的研究[D]. 王利丹.西南交通大學(xué) 2013
[4]我國(guó)滬深300股指期貨對(duì)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)影響的實(shí)證研究[D]. 張靚.華東師范大學(xué) 2012



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