投資者主要應用風險價值模型度量資產(chǎn)組合的市場風險.本文采集了股票市場的逐筆交易數(shù)據(jù),應用傅里葉方法估計股票價格的波動率,提出了估計股票價格波動率的GARCH-UHFV模型,并與GARCH模型和GARCH-RV模型對比研究.結(jié)果表明,與GARCH模型相比,GARCH-RV模型能夠提高風險價值的預測準確性,但容易高估風險,而應用傅里葉方法根據(jù)逐筆交易數(shù)據(jù)計算股票價格的日波動率,再結(jié)合基于日間數(shù)據(jù)的GARCH模型可以提高風險價值的預測精確度. 

【文章來源】：數(shù)學的實踐與認識. 2020,50(22)北大核心

【文章頁數(shù)】：10 頁

【部分圖文】：

圖１各模型在Ｈ?１０讓顯著性水平下的風險價值??首先．隨著顯著性水平從１０繁到各個模型估計出的風險價值的絕對值上升，可知預??測?


本文編號：3112137