基于2008-2017年中國A股民營上市公司的創(chuàng)新數(shù)據(jù),從研發(fā)操縱視角,實(shí)證檢驗(yàn)了加計(jì)扣除政策對民營企業(yè)自主創(chuàng)新的影響。實(shí)證結(jié)果表明:（1）加計(jì)扣除政策激勵了民營企業(yè)自主創(chuàng)新,而研發(fā)操縱抑制這種激勵效果;（2）隨著加計(jì)扣除政策2013年和2015年的兩次修改,民營企業(yè)的研發(fā)操縱行為得到一定治理;（3）研發(fā)操縱在盈利、非家族、非高新技術(shù)及稅收監(jiān)管弱的民營企業(yè)中更顯著。本研究不僅為稅收政策引發(fā)的激勵扭曲效應(yīng)提供微觀證據(jù),還為完善加計(jì)扣除政策提供建議。 

【文章來源】：科研管理. 2020,41(02)北大核心CSSCICSCD

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【部分圖文】：

加計(jì)扣除對民營企業(yè)研發(fā)投入的影響

表1 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)和相關(guān)系數(shù)Table 1 Descriptive statistics and correlation coefficient of main variables 變量 平均值 標(biāo)準(zhǔn)差 1 2 3 4 5 6 7 8 1.TI 1.69 1.09 1 2.Tax 0.52 0.38 0.26*** 1 3.Bper 0.43 0.50 0.11*** 0.25*** 1 4.Subsidy 14.87 4.05 0.09*** 0.05** 0.03* 1 5.Lev 0.35 0.19 0.18*** -0.13*** 0.09** 0.02** 1 6.ROA 0.06 0.05 0.04*** 0.16*** -0.07** 0.08** -0.37*** 1 7.Size 21.60 0.96 0.39*** -0.12*** -0.01 0.06** 0.48* -0.04** 1 8.Age 1.62 0.84 0.13*** -0.02** -0.02** -0.08*** 0.42** -0.27** 0.46** 1 注*,**,***分別表示在10%,5%,1%的顯著性水平顯著。圖3為民營企業(yè)自主創(chuàng)新的基本統(tǒng)計(jì):(1)總體趨勢上,各個自主創(chuàng)新統(tǒng)計(jì)量均遞增,表明享受加計(jì)扣除政策企業(yè)的自主創(chuàng)新得到提高;(2)研發(fā)操縱樣本的自主創(chuàng)新量均低于非研發(fā)操縱樣本,初步驗(yàn)證研發(fā)操縱對民營企業(yè)自主創(chuàng)新的負(fù)面影響;(3)區(qū)分不同類型專利后發(fā)現(xiàn),研發(fā)操縱影響集中在發(fā)明專利和實(shí)用新型專利,而外觀設(shè)計(jì)專利影響較少。這是由于,高技術(shù)專利所需的創(chuàng)新資源更多,而研發(fā)操縱企業(yè)的實(shí)際研發(fā)投入較少,即便參與自主創(chuàng)新,也可能從事低技術(shù)專利的研發(fā)活動。根據(jù)我國專利法規(guī)定,發(fā)明專利是對產(chǎn)品、方法或其改進(jìn)所提出的新技術(shù)方案,是技術(shù)最高的一種專利;實(shí)用新型專利是對產(chǎn)品的形狀、構(gòu)造等所提出的新技術(shù)方案,是具有實(shí)用價值、研發(fā)周期短的小發(fā)明;而外觀設(shè)計(jì)專利是一種適用于工業(yè)應(yīng)用的新設(shè)計(jì),技術(shù)要求較低,研發(fā)操縱對其影響也較少。

圖1 加計(jì)扣除對民營企業(yè)研發(fā)投入的影響加計(jì)扣除政策主要影響民營企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用和產(chǎn)品數(shù)量。第一,研發(fā)費(fèi)用影響。加計(jì)扣除降低應(yīng)納稅所得額進(jìn)而減少企業(yè)創(chuàng)新成本。尤其是資源有限的民營企業(yè),加計(jì)扣除能有效緩解資金約束,促進(jìn)民營企業(yè)研發(fā)積極性。根據(jù)圖1所示,邊際成本曲線(MC0)與邊際收益曲線(MR0)的交點(diǎn)E0確定初始研發(fā)費(fèi)用(R&D0)。加計(jì)扣除使邊際成本曲線MC0下移至MC1.均衡點(diǎn)E0移至E1,研發(fā)費(fèi)用增至R&D1.第二,產(chǎn)品數(shù)量影響。加計(jì)扣除提高研發(fā)產(chǎn)品利潤,激勵民營企業(yè)增加產(chǎn)品供給。此外,受關(guān)鍵技術(shù)封鎖、創(chuàng)新不足的雙重制約,民營企業(yè)多遵從政策導(dǎo)向,積極研制政策范圍內(nèi)產(chǎn)品。根據(jù)圖2所示,產(chǎn)品供給曲線(S0)與需求曲線(D)的交點(diǎn)E0確定初始產(chǎn)品價格(P0)及數(shù)量(Q0)。加計(jì)扣除使供給曲線S0右移至S1.均衡點(diǎn)E0移至E1,產(chǎn)品數(shù)量增至Q1.由此,本文提出假設(shè)如下:

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]企業(yè)的避稅活動會影響投資效率嗎?[J]. 劉行,葉康濤.  會計(jì)研究. 2013(06)
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[3]研發(fā)費(fèi)用稅前扣除優(yōu)惠政策執(zhí)行情況研究[J]. 連燕華,于浩,鄭奕榮,肖哲雯.  科研管理. 2012(12)



本文編號：3102620