自2006年9月8日中國金融期貨交易所（CFFEX）在上海期貨大廈掛牌,滬深300股指期貨合約緊隨其后,于2010年4月16日正式上市交易,這對于我國資本市場的深化改革,資本市場功能的發(fā)揮和體系的完善都具有長遠(yuǎn)的意義,同時,也標(biāo)志著我國金融衍生品市場的發(fā)展進入到一個新的時期。目前股指期貨在中國仍處于剛剛起步的階段,很多制度還在不斷的健全和完善,我國的量化交易在2014年、2015年處在發(fā)展的黃金時期,規(guī)模迅速擴張。在經(jīng)歷過2015年6月股災(zāi)之后,股票市場和期貨市場紛紛下跌。2017年以來A股市場走出了分化行情,再加上2016年末,期指交易進一步被限制,套利與中性策略相應(yīng)失效。在這種不佳的量化投資環(huán)境下,整體遭遇了“寒冰期”。進入2018年以來,隨著國內(nèi)經(jīng)濟市場的不斷開放,利用數(shù)學(xué)建模和統(tǒng)計學(xué)相關(guān)方法對交易策略進行構(gòu)建和優(yōu)化,不斷適應(yīng)經(jīng)濟大勢的發(fā)展,優(yōu)秀的量化交易策略必將對投資者帶來一份可觀的收益。近年來,隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展,我國網(wǎng)絡(luò)提速即將進入5G時代,通過計算機的海量計算能力,為各種金融策略和高頻數(shù)據(jù)下的量化交易提供了更加快捷有效的實踐手段。在傳統(tǒng)的人工手動策略設(shè)計及下單過程中... 

【文章來源】：上海師范大學(xué)上海市

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
            1.2.2.1 理論意義
            1.2.2.2 現(xiàn)實意義
    1.3 研究內(nèi)容、方法和技術(shù)路線
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 技術(shù)路線圖
    1.4 本文的主要貢獻
第2章 文獻綜述與相關(guān)理論
    2.1 文獻綜述
        2.1.1 關(guān)于股指期貨套利的文獻綜述
        2.1.2 關(guān)于技術(shù)分析的文獻綜述
    2.2 相關(guān)理論
        2.2.1 量化投資理論
        2.2.2 程序化交易基本理論
            2.2.2.1 使用CTP接口進行簡易程序化交易程序開發(fā)
            2.2.2.2 行情模塊的實現(xiàn)
            2.2.2.3 交易模塊的實現(xiàn)
            2.2.2.4 交易程序的布置
        2.2.3 套利交易的基本理論
            2.2.3.1 跨期套利的定義和種類
            2.2.3.2 趨勢分析法的基本理論
第3章 滬深300股指期貨的套利交易問題描述與分析
    3.1 滬深300股指期貨的描述與分析
    3.2 高頻數(shù)據(jù)下的雙邊量化交易問題的描述與分析
    3.3 方案設(shè)計目標(biāo)
    3.4 本章小結(jié)
第4章 跨期套利交易方案的理論框架
    4.1 框架設(shè)計及股指期貨跨期套利方法
        4.1.1 基于持有成本模型的跨期套利方法
        4.1.2 基于協(xié)整模型的跨期套利方法
    4.2 AR（自回歸模型）理論研究
    4.3 GARCH模型理論研究
        4.3.1 ARCH模型
        4.3.2 GARCH模型
        4.3.3 EGARCH模型
第5章 套利交易策略的方案設(shè)計及評估
    5.1 滬深300指數(shù)概況
        5.1.1 滬深300指數(shù)
        5.1.2 滬深300股指期貨合約
    5.2 跨期套利交易數(shù)據(jù)的基本情況
    5.3 樣本內(nèi)數(shù)據(jù)的檢驗
        5.3.1 平穩(wěn)性檢驗
        5.3.2 協(xié)整性檢驗
        5.3.3 自相關(guān)性檢驗
    5.4 改進的AR-GARCH和AR-EGARCH跨期套利模型
        5.4.1 改進的AR-GARCH模型
        5.4.2 改進的AR-EGARCH模型
        5.4.3 殘差平穩(wěn)性檢驗
        5.4.4 跨期套利模型的建立
    5.5 跨期套利交易策略的方案設(shè)計
        5.5.1 頭寸比例設(shè)計
        5.5.2 交易信號設(shè)計
        5.5.3 止損點設(shè)計
    5.6 跨期套利交易策略的實證分析
        5.6.1 股指期貨訓(xùn)練集跨期套利實證分析
        5.6.2 股指期貨測試集跨期套利實證分析
            5.6.2.1 一分鐘高頻數(shù)據(jù)交易結(jié)果分析
            5.6.2.2 三分鐘高頻數(shù)據(jù)交易結(jié)果分析
            5.6.2.3 五分鐘高頻數(shù)據(jù)交易結(jié)果分析
第6章 總結(jié)與展望
    6.1 總結(jié)
    6.2 不足與展望
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]高頻類交易對股指期貨市場的影響及探討——基于近年股指期貨市場規(guī)則調(diào)整的實證分析[J]. 朱話笙,周志中.  上海管理科學(xué). 2018(04)
[2]機器學(xué)習(xí)方法在股指期貨預(yù)測中的應(yīng)用研究——基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、SVM和XGBoost的比較分析[J]. 黃卿,謝合亮.  數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識. 2018(08)
[3]滬深300股指期貨跨期套利基本思路[J]. 趙思宇.  時代金融. 2016(08)
[4]計算機交易平臺在量化投資中的應(yīng)用研究[J]. 李偉岸.  電子技術(shù)與軟件工程. 2014(09)
[5]期現(xiàn)套利對我國股指期貨市場波動性影響分析[J]. 熊熊,劉俊,許海川,張維,張永杰.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2014(03)
[6]基于高頻數(shù)據(jù)的股指期貨和ETF指數(shù)套利研究[J]. 余臻,王蘇生,李育補.  華北電力大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2014(01)
[7]基于EGARCH模型的股指期貨跨期套利交易策略研究[J]. 張金雷.  經(jīng)營管理者. 2014(02)
[8]中國股指期貨市場期現(xiàn)套利及定價效率研究[J]. 劉嵐,馬超群.  管理科學(xué)學(xué)報. 2013(03)
[9]基于參數(shù)調(diào)整的協(xié)整配對交易策略:理論模型及應(yīng)用[J]. 張河生,聞岳春.  西部金融. 2013(01)
[10]基于統(tǒng)計套利思想的股指期貨跨期套利[J]. 楊立勇,王海俠.  經(jīng)濟數(shù)學(xué). 2012(02)

碩士論文
[1]基于多元協(xié)整模型的量化對沖新策略研究[D]. 石好.華南理工大學(xué) 2017
[2]上證50ETF期權(quán)套利策略構(gòu)建[D]. 姚福倩.西南財經(jīng)大學(xué) 2016
[3]中國股票市場趨勢性特征研究[D]. 周瑩.上海交通大學(xué) 2015
[4]基于支持向量機模型的股指期貨高頻交易策略研究[D]. 于航.北京理工大學(xué) 2015
[5]基于HP濾波的股指期貨跨期套利模型研究[D]. 徐華軒.南京大學(xué) 2014
[6]股票技術(shù)分析中MACD指標(biāo)的有效性檢驗[D]. 石賽男.西南財經(jīng)大學(xué) 2011



本文編號：3060859