發(fā)布時間：2021-02-07 05:02

　　隨著我國經(jīng)濟實力的增長,證券市場空前繁榮,與世界各國股市間的關(guān)聯(lián)性也越來越緊密�，F(xiàn)如今許多學(xué)者的研究主要集中在一個國家與其他國家之間的聯(lián)動性,而通過行業(yè)分類對一個國家股市的研究相對來說比較少。但研究一個國家各個行業(yè)市場間的聯(lián)動性對股票市場行業(yè)的發(fā)展、管理及運營方面都有重要的意義。與國外股市相比我國股票市場的波動起伏較大,2008年爆發(fā)的全球經(jīng)濟危機并沒有持續(xù)影響中國股票市場,在2009年我國股票市場的發(fā)展異常的繁榮,因此很多市場參與者想要了解我國股票市場繁榮的原因。在2015年我國許多行業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量增多,固定資產(chǎn)投資額較大,而到2016年時我國許多行業(yè)的經(jīng)營狀況都在下滑,為了分析產(chǎn)生這類現(xiàn)象的原因,考慮各個行業(yè)之間是否存在相互影響,對我國股票市場行業(yè)之間相關(guān)性的分析是很有必要的。對行業(yè)進行分析不僅可以為投資者提供詳細(xì)的背景資料和相關(guān)政策的理解,而且還可以讓他們了解各個行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以便更好的確定投資重點。本文以我國農(nóng)林、電力、制造、地產(chǎn)、運輸、金融的股票市場行業(yè)指數(shù)為研究對象,選取2013年5月2日-2017年7月3日各市場行業(yè)指數(shù)的日收盤價的數(shù)據(jù)進行分析,并構(gòu)建DCC-GARCH... 

【文章來源】：廣西師范大學(xué)廣西壯族自治區(qū)

【文章頁數(shù)】：39 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究方法與內(nèi)容
        1.2.1 研究方法
        1.2.2 研究內(nèi)容
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 國外相關(guān)研究
        1.3.2 國內(nèi)相關(guān)研究
    1.4 研究的創(chuàng)新點
第2章 相關(guān)理論及模型
    2.1 行業(yè)劃分方法
    2.2 理論模型介紹
        2.2.1 ARCH和GARCH模型
        2.2.2 多元GARCH模型
        2.2.3 動態(tài)條件相關(guān)DCC-GARCH模型
        2.2.4 DCC模型的參數(shù)估計
第3章 行業(yè)指數(shù)聯(lián)動性的實證分析
    3.1 數(shù)據(jù)的選擇與基本統(tǒng)計分析
        3.1.1 數(shù)據(jù)的選擇與處理
        3.1.2 行業(yè)指數(shù)的特征描述
    3.2 平穩(wěn)性檢驗及其非條件相關(guān)系數(shù)
        3.2.1 平穩(wěn)性檢驗
        3.2.2 非條件相關(guān)系數(shù)
    3.3 模型的建立與參數(shù)估計
        3.3.1 單變量GARCH模型的建立與參數(shù)估計
        3.3.2 DCC-GARCH模型建立與估計
    3.4 風(fēng)險水平與動態(tài)聯(lián)動性的關(guān)系
第4章 結(jié)論及展望
    4.1 結(jié)論
    4.2 局限性及展望
參考文獻
附錄
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]資本資產(chǎn)定價模型在中國滬市的應(yīng)用與檢驗——基于行業(yè)分組方法[J]. 陽向軍,楊善朝.  廣西師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2017(04)
[2]我國股市的對外溢出效應(yīng)與國際影響力研究——基于Copula-DCC-GARCH模型[J]. 李紅權(quán),何敏園.  系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué). 2017(08)
[3]我國股票市場指數(shù)與國際股票市場主要指數(shù)的聯(lián)動性研究——基于協(xié)整分析[J]. 趙若瑜.  時代金融. 2017(14)
[4]中、美兩國股票指數(shù)聯(lián)動性的實證研究[J]. 陳麗莎,唐旭,馬巖.  金融經(jīng)濟. 2017(04)
[5]基于DCC-GARCH模型的新興市場金融傳染效應(yīng)檢驗[J]. 劉慧悅.  統(tǒng)計與決策. 2016(12)
[6]基于GED-GARCH族模型滬深股指波動性研究[J]. 肖健.  內(nèi)蒙古財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2016(03)
[7]基于DCC-GARCH模型對金融危機后中美股市聯(lián)動性研究[J]. 張敬敏,周石鵬.  改革與開放. 2015(20)
[8]基于DCC-GARCH模型的國際原油價格與美元的動態(tài)相關(guān)性研究[J]. 張婷.  貴州商業(yè)高等�？茖W(xué)校學(xué)報. 2015(02)
[9]大陸、香港和臺灣股票市場聯(lián)動性的動態(tài)分析——基于DCC-MVGARCH模型[J]. 吳昊,王智.  經(jīng)濟研究導(dǎo)刊. 2014(31)
[10]上海股票市場與深圳A、B股市場的動態(tài)相關(guān)關(guān)系——基于多元DCC-GARCH模型[J]. 褚昌友,胡來豐,羅陽.  赤峰學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版). 2013(22)

碩士論文
[1]東亞股票市場的聯(lián)動性分析[D]. 燕翔.青島大學(xué) 2017
[2]中國股票市場流動性與收益率的相關(guān)性分析[D]. 潘思辰.上海師范大學(xué) 2017
[3]中國股票市場行業(yè)波動溢出效應(yīng)的實證研究[D]. 馬文燕.蘭州商學(xué)院 2010
[4]基于樹結(jié)構(gòu)DCC多元GARCH模型的中國股市波動相關(guān)性研究[D]. 左秀霞.華中科技大學(xué) 2009



本文編號：3021701