新版《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》于2013年6月1日起正式施行,這標(biāo)志著FOF基金合法化地位的確立。國(guó)外的FOF基金已經(jīng)成為一種成熟的金融產(chǎn)品,相比較而言,FOF基金在國(guó)內(nèi)仍處于起步階段并有很大發(fā)展空間。2017年9月8日,我國(guó)首批公募FOF產(chǎn)品正式獲批,這標(biāo)志著FOF基金在我國(guó)正式落地并將進(jìn)入快速發(fā)展通道。與傳統(tǒng)的證券投資組合相比,FOF基金的區(qū)別在于其所選擇的標(biāo)的資產(chǎn)為基金,不同于以往任何一種組合資產(chǎn),是全新的金融產(chǎn)品與投資品種。本文的研究旨在通過對(duì)股票型基金與股票型基金組合的業(yè)績(jī)影響因素進(jìn)行對(duì)比分析,考察牛市、熊市、震蕩三種行情下,業(yè)績(jī)影響因素對(duì)單個(gè)基金與基金組合業(yè)績(jī)的影響差異以及影響程度和影響程度排序的差異。選取基金規(guī)模、基金費(fèi)率、基金風(fēng)險(xiǎn)、基金經(jīng)理的擇時(shí)能力、基金經(jīng)理的擇股能力、基金持股集中度以及基金流量等7個(gè)變量作為自變量,以15年股災(zāi)前后三年的相對(duì)數(shù)據(jù)為樣本,通過多元回歸模型對(duì)單個(gè)基金與基金組合的業(yè)績(jī)影響因素進(jìn)行對(duì)比實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)同一業(yè)績(jī)影響因素對(duì)單個(gè)基金與基金組合存在不同的影響;不同市場(chǎng)行情下基金或基金組合業(yè)績(jī)影響因素的影響效果不同;不同市場(chǎng)行情下單個(gè)基金或... 

【文章來源】：湖南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：47 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究綜述
        1.2.1 關(guān)于業(yè)績(jī)影響因素的文獻(xiàn)綜述
        1.2.2 關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的文獻(xiàn)綜述
        1.2.3 關(guān)于15年股災(zāi)前后市場(chǎng)行情及其動(dòng)因的文獻(xiàn)綜述
    1.3 研究?jī)?nèi)容與框架
    1.4 研究方法與主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
第2章 基金業(yè)績(jī)影響因素理論分析
    2.1 基金的業(yè)績(jī)測(cè)度及其影響因素
        2.1.1 單個(gè)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)
        2.1.2 基金組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)
        2.1.3 基金業(yè)績(jī)的主要影響因素
    2.2 不同影響因子與基金業(yè)績(jī)的相關(guān)性分析
        2.2.1 不同影響因子與單個(gè)基金業(yè)績(jī)的相關(guān)性
        2.2.2 不同影響因子與基金組合業(yè)績(jī)的相關(guān)性
    2.3 不同行情下不同因素對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響效果
        2.3.1 不同行情下基金業(yè)績(jī)的變動(dòng)
        2.3.2 不同行情下不同因素對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響效果
        2.3.3 不同行情下不同因素對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響排序
第3章 模型選擇與數(shù)據(jù)處理
    3.1 模型選擇
    3.2 樣本選擇
        3.2.1 樣本范圍的選擇
        3.2.2 樣本區(qū)間的選擇
        3.2.3 樣本指標(biāo)的計(jì)算
第4章 實(shí)證檢驗(yàn)
    4.1 單個(gè)基金業(yè)績(jī)影響因素實(shí)證檢驗(yàn)
        4.1.1 牛市行情下單個(gè)基金業(yè)績(jī)影響因素實(shí)證檢驗(yàn)
        4.1.2 熊市行情下單個(gè)基金業(yè)績(jī)影響因素實(shí)證檢驗(yàn)
        4.1.3 震蕩行情下單個(gè)基金業(yè)績(jī)影響因素實(shí)證檢驗(yàn)
    4.2 基金組合業(yè)績(jī)影響因素實(shí)證檢驗(yàn)
        4.2.1 牛市行情下基金組合業(yè)績(jī)影響因素實(shí)證檢驗(yàn)
        4.2.2 熊市行情下基金組合業(yè)績(jī)影響因素實(shí)證檢驗(yàn)
        4.2.3 震蕩行情下基金組合業(yè)績(jī)影響因素實(shí)證檢驗(yàn)
    4.3 單個(gè)基金與基金組合的實(shí)證檢驗(yàn)對(duì)比分析
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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[3]中國(guó)證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究[D]. 蔣瑛琨.吉林大學(xué) 2005

碩士論文
[1]中國(guó)A股市場(chǎng)2015年股災(zāi)成因及對(duì)策研究[D]. 劉柯.鄭州大學(xué) 2016
[2]陽光私募基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究[D]. 王凱俊.江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2014
[3]基金經(jīng)理個(gè)人特征與基金業(yè)績(jī)關(guān)系研究[D]. 楊帆.復(fù)旦大學(xué) 2013
[4]開放式基金業(yè)績(jī)的影響因素研究[D]. 沈旭旻.華東理工大學(xué) 2012
[5]我國(guó)股票型開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)實(shí)證研究[D]. 梅雪蕾.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2010
[6]我國(guó)開放式基金業(yè)績(jī)影響因素的實(shí)證研究[D]. 梁亮.暨南大學(xué) 2010



本文編號(hào)：3006737