中國(guó)經(jīng)濟(jì)常年保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)速度,對(duì)能源的需求日益旺盛,而中國(guó)能源相對(duì)有限,尤其是原油資源常年依靠大量進(jìn)口,導(dǎo)致中國(guó)原油的對(duì)外依存度逐漸增加。而原油價(jià)格近年來(lái)不斷震蕩,對(duì)中國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)都有重要影響。原油價(jià)格下降有利于企業(yè)降低成本,擴(kuò)大生產(chǎn),從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;而原油價(jià)格上升則會(huì)影響企業(yè)的生產(chǎn),不利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇�；诖吮尘�,文本提出通過(guò)Realized GARCH模型和Copula模型研究國(guó)際原油價(jià)格與中國(guó)股市的相關(guān)性,以布倫特原油期貨價(jià)格作為國(guó)際原油價(jià)格的代表指標(biāo),以滬深300指數(shù)作為中國(guó)股市的代表指標(biāo),對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和股市的健康運(yùn)行以及防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有一定的借鑒作用。通過(guò)研究證實(shí)了布倫特原油期貨價(jià)格與滬深300指數(shù)確實(shí)存在相關(guān)性,且變化趨勢(shì)基本相同。但與以往的研究不同,原油價(jià)格的上漲并不會(huì)導(dǎo)致中國(guó)股市的下跌,反而本文通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)二者存在正的相關(guān)性,布倫特原油期貨價(jià)格的上漲會(huì)使滬深300指數(shù)也同時(shí)上漲。此外,在極端情況下,即原油價(jià)格出現(xiàn)暴漲或暴跌時(shí),滬深300指數(shù)也會(huì)以較大概率的大幅度上漲或下跌。在未來(lái)的發(fā)展中,從宏觀方面我國(guó)政府應(yīng)加強(qiáng)能源儲(chǔ)備,開發(fā)新能源,優(yōu)化股票市場(chǎng)結(jié)構(gòu),防范金融風(fēng)險(xiǎn)。... 

【文章來(lái)源】：天津大學(xué)天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究?jī)?nèi)容、方法和結(jié)構(gòu)安排
        1.2.1 研究?jī)?nèi)容
        1.2.2 研究方法
        1.2.3 結(jié)構(gòu)安排
    1.3 本文的創(chuàng)新點(diǎn)
    1.4 本章小結(jié)
第2章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 原油價(jià)格與經(jīng)濟(jì)和股票市場(chǎng)關(guān)系研究
        2.1.1 原油價(jià)格市場(chǎng)波動(dòng)與國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系的研究
        2.1.2 原油價(jià)格市場(chǎng)波動(dòng)與國(guó)內(nèi)外股市關(guān)系的研究
    2.2 GARCH類模型研究
    2.3 Copula模型研究
    2.4 本章小結(jié)
第3章 基于RealizedGARCH模型的國(guó)際原油和中國(guó)股市的波動(dòng)性分析
    3.1 GARCH類模型和RealizedGARCH模型
        3.1.1 ARCH模型
        3.1.2 GARCH模型
        3.1.3 EGARCH模型
        3.1.4 TGARCH模型
        3.1.5 RealizedGARCH模型
    3.2 實(shí)證分析
        3.2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源與描述性分析
        3.2.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        3.2.3 模型設(shè)定與實(shí)證分析
    3.3 本章小結(jié)
第4章 基于Copula-RealizedGARCH模型的國(guó)際原油與中國(guó)股市的波動(dòng)相關(guān)性研究
    4.1 Copula函數(shù)介紹
        4.1.1 Copula函數(shù)的定義
        4.1.2 Copula函數(shù)的性質(zhì)
        4.1.3 Copula函數(shù)的優(yōu)勢(shì)
        4.1.4 Copula函數(shù)的主要類型
        4.1.5 Copula函數(shù)的相關(guān)性測(cè)度
    4.2 實(shí)證分析
        4.2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源與描述性分析
        4.2.2 實(shí)證分析與結(jié)果
    4.3 本章小結(jié)
第5章 研究結(jié)論、展望與政策建議
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 研究不足與展望
        5.2.1 研究不足
        5.2.2 研究展望
    5.3 政策建議
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]國(guó)際石油價(jià)格變動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響研究——基于CGE模型的分析[J]. 羅平.  經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索. 2015(02)
[2]利用高頻數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)滬深300指數(shù)波動(dòng)率——基于Realized GARCH模型的實(shí)證研究[J]. 王天一,趙曉軍,黃卓.  世界經(jīng)濟(jì)文匯. 2014(05)
[3]國(guó)際石油價(jià)格與我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的非對(duì)稱性關(guān)系研究[J]. 張大永,曹紅.  經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊). 2014(02)
[4]高頻農(nóng)產(chǎn)品期貨波動(dòng)率和相關(guān)性預(yù)測(cè)——基于Realized Copula-DCC模型的視角[J]. 黃雯,黃卓,王天一.  浙江社會(huì)科學(xué). 2013(05)
[5]利用高頻數(shù)據(jù)管理滬深300指數(shù)的尾部風(fēng)險(xiǎn)——基于Realized GARCH模型的VaR[J]. 黃雯,王天一,黃卓.  中大管理研究. 2012(02)
[6]高頻數(shù)據(jù)波動(dòng)率建�！诤裎卜植嫉腞ealized GARCH模型[J]. 王天一,黃卓.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2012(05)
[7]國(guó)際能源價(jià)格波動(dòng)對(duì)中國(guó)股市的影響——基于計(jì)量模型的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 郭國(guó)峰,鄭召鋒.  中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì). 2011(06)
[8]基于ARMA-GARCH模型的股市量?jī)r(jià)動(dòng)態(tài)關(guān)系研究[J]. 李麗.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2011(04)
[9]基于GARCH模型的滬深股市分析[J]. 何曉靜.  科學(xué)技術(shù)與工程. 2011(05)
[10]石油價(jià)格波動(dòng)與GDP的動(dòng)態(tài)協(xié)整分析和誤差模型[J]. 袁軍.  中國(guó)物價(jià). 2007(03)

博士論文
[1]國(guó)際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的影響分析[D]. 曹紅.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2014
[2]國(guó)際油價(jià)波動(dòng)對(duì)中國(guó)股市的影響及分析[D]. 李春紅.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2012

碩士論文
[1]已實(shí)現(xiàn)GARCH類模型及其應(yīng)用[D]. 張?chǎng)?重慶理工大學(xué) 2015
[2]Copula函數(shù)的估計(jì)及其應(yīng)用[D]. 侯亞楠.華中科技大學(xué) 2013
[3]Copula函數(shù)在投資組合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量中的研究和應(yīng)用[D]. 夏華菁.華南理工大學(xué) 2013
[4]Copula函數(shù)的理論及其應(yīng)用[D]. 韓曉慶.溫州大學(xué) 2013
[5]基于Copula函數(shù)的黃金價(jià)格與美元指數(shù)的相關(guān)性分析[D]. 孫會(huì).華中科技大學(xué) 2012
[6]基于Copula方法的中國(guó)股票市場(chǎng)的相關(guān)性研究[D]. 王軍.湖南大學(xué) 2010



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