對股票指數(shù)的研究一直是股票研究方面的熱點(diǎn),本文以計(jì)量分析方法為工具,對上證指數(shù)和環(huán)保企業(yè)龍頭股之間的關(guān)系進(jìn)行了研究和分析。本文選取了上證指數(shù)和首創(chuàng)股份、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、東湖高新、武漢控股等10個(gè)環(huán)保企業(yè)龍頭股2005年-2009年五年的交易日數(shù)據(jù)的時(shí)間序列數(shù)據(jù),利用協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰因果關(guān)系模型、向量誤差修正模型、脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解分析上證指數(shù)和環(huán)保企業(yè)龍頭股之間的關(guān)系。結(jié)果發(fā)現(xiàn),上證指數(shù)和選取的環(huán)保企業(yè)龍頭股之間存在長期的均衡關(guān)系。當(dāng)短期波動偏離長期均衡時(shí),環(huán)保企業(yè)的調(diào)整方向不一致,誤差修正機(jī)制并不一致。上證指數(shù)除了受自身的滯后一期的影響,受到環(huán)保企業(yè)龍頭股的滯后影響并不明顯。上證指數(shù)除了受自身的影響之外,對環(huán)保企業(yè)龍頭股的沖擊響應(yīng)并不穩(wěn)定。環(huán)保企業(yè)龍頭股的波動水平對上證指數(shù)的波動影響在前期并不明顯,只有將滯后期擴(kuò)大,沖擊力度才緩慢增強(qiáng)。經(jīng)過環(huán)保企業(yè)龍頭股對上證指數(shù)影響的計(jì)量分析可以發(fā)現(xiàn),環(huán)保企業(yè)龍頭股與上證指數(shù)之間存在長期的均衡狀態(tài),它們在長期具有聯(lián)動作用,環(huán)保企業(yè)龍頭股對上證指數(shù)的影響雖然小,但的確存在一種相互關(guān)系,并且環(huán)保企業(yè)龍頭股的滯后值對上證指數(shù)具有影響,影響力度小,且方向不一... 

【文章來源】：中南林業(yè)科技大學(xué)湖南省

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景及研究意義
    1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 基于統(tǒng)計(jì)學(xué)理論的預(yù)測方法
        1.2.2 國外對股票指數(shù)的研究現(xiàn)狀
        1.2.3 國內(nèi)對股票指數(shù)的研究現(xiàn)狀
    1.3 論文結(jié)構(gòu)、寫作思路、研究方法及創(chuàng)新點(diǎn)
        1.3.1 寫作思路、研究方法
        1.3.2 論文結(jié)構(gòu)
        1.3.3 難點(diǎn)和創(chuàng)新點(diǎn)
2 上證指數(shù)與環(huán)保上市企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
    2.1 上證指數(shù)介紹與發(fā)展現(xiàn)狀
        2.1.1 上證系列指數(shù)介紹
        2.1.2 上證指數(shù)的計(jì)算與修正
    2.2 環(huán)保企業(yè)介紹以及發(fā)展現(xiàn)狀
        2.2.1 中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀
        2.2.2 環(huán)保企業(yè)的主要類別
        2.2.3 環(huán)保企業(yè)面臨的問題與挑戰(zhàn)
        2.2.4 選取的上市環(huán)保企業(yè)介紹
3 環(huán)保企業(yè)龍頭股對上證指數(shù)影響的計(jì)量分析
    3.1 數(shù)據(jù)的來源與處理
    3.2 環(huán)保企業(yè)龍頭股與上證指數(shù)的長期均衡和短期均衡分析
        3.2.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        3.2.2 協(xié)整檢驗(yàn)
        3.2.3 向量誤差修正（VEC）模型
        3.2.4 格蘭杰（Granger）因果關(guān)系模型及檢驗(yàn)
    3.3 環(huán)保企業(yè)龍頭股與上證指數(shù)的彈性回歸模型建立與分析
        3.3.1 序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        3.3.2 協(xié)整檢驗(yàn)
        3.3.3 建立向量自回歸（VAR）模型
        3.3.4 脈沖響應(yīng)函數(shù)
        3.3.5 方差分解
    3.4 小結(jié)
4 關(guān)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的幾點(diǎn)建議與思考
    4.1 環(huán)保產(chǎn)業(yè)面臨的兩個(gè)問題
    4.2 關(guān)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的幾點(diǎn)建議
5 結(jié)論與展望
參考文獻(xiàn)
附錄A
附錄B
致謝



本文編號：2957615