隨著我國加入WTO以及大批實力雄厚的國有集團(tuán)紛紛向海外市場進(jìn)軍,我國的QDⅡ制度應(yīng)運而生,成為我國資本市場開放需求下的過渡性政策。2006年9月6日,國家外匯局頒布了《關(guān)于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》,通知指出符合規(guī)定條件的基金公司可以申請辦理境外證券投資業(yè)務(wù)。2006年11月2日,中國第一只試點QDⅡ基金——華安國際配置基金,由華安基金管理公司正式發(fā)行。首發(fā)規(guī)模為1.97億美元,是同期發(fā)行的QDⅡ產(chǎn)品中最大的一只。2007年9月到10月第一批股票型QDⅡ基金也開始發(fā)行,分別是南方全球精選配置基金、華夏全球股票基金、嘉實海外中國股票基金和上投摩根亞太優(yōu)勢股票基金。這標(biāo)志著QDⅡ基金在我國正式開始運營。自2006年QDⅡ基金正式試點發(fā)行以來其經(jīng)歷了證券市場牛市、低迷到復(fù)蘇的變化過程,在此影響下QDⅡ基金的發(fā)展也經(jīng)歷了從前期籌劃、擴(kuò)大試點、加速發(fā)展、消沉低迷和逐步復(fù)蘇五個階段。相對于剛剛興起的QDⅡ基金,臺灣海外基金市場自1988年來早已蓬勃發(fā)展起來,在規(guī)模和數(shù)量上都有較大幅度的成長,臺灣海外基金經(jīng)理人因從事國際化投資時間較長,投資績效已不亞于海外資產(chǎn)管理公司,而QDⅡ... 

【文章來源】：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：78 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
目錄
摘要
ABSTRACT
1. 導(dǎo)論
    1.1 研究背景與問題的提出
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 問題的提出
    1.2 研究的意義
    1.3 研究的技術(shù)路線
    1.4 文章的結(jié)構(gòu)
    1.5 本文創(chuàng)新與不足
        1.5.1 本文的創(chuàng)新之處
        1.5.2 本文的不足之處
2. QDⅡ的概述及基金績效理論
    2.1 QDⅡ制度的概述
        2.1.1 QDⅡ制度的內(nèi)涵
        2.1.2 QDⅡ的分類
    2.2 QDⅡ基金與臺灣海外基金的比較
        2.2.1 QDⅡ基金的發(fā)展歷程
        2.2.2 臺灣海外基金的發(fā)展歷程
    2.3 相關(guān)研究綜述
        2.3.1 國外關(guān)于QDⅡ的相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        2.3.2 國內(nèi)關(guān)于QDⅡ的相關(guān)文獻(xiàn)綜述
    2.4 基金績效評價方法
        2.4.1 未經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的基金績效評價指標(biāo)
        2.4.2 單因素基金績效評價體系
        2.4.3 多因素基金績效評價體系
3. 新老QDⅡ基金績效的比較分析
    3.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源
        3.1.1 研究樣本和數(shù)據(jù)來源
        3.1.2 樣本基金的分組
        3.1.3 市場基準(zhǔn)組合與無風(fēng)險收益率的確定
    3.2 平均超額收益率
        3.2.1 平均超額收益率的研究方法
        3.2.2 超額平均收益率的實證結(jié)果分析
    3.3 風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)δ值和β值
        3.3.1 風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)δ值和β值的研究方法
        3.3.2 風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)δ值和β值的實證結(jié)果分析
    3.4 基于風(fēng)險調(diào)整的單因素風(fēng)險評價指標(biāo)
        3.4.1 基于風(fēng)險調(diào)整的單因素風(fēng)險評價指標(biāo)的研究方法
        3.4.2 基于風(fēng)險調(diào)整的單因素風(fēng)險評價指標(biāo)的實證研究
4. 與臺灣海外基金績效比較分析
    4.1 研究方法
    4.2 QDⅡ基金與臺灣海外基金描述性統(tǒng)計的比較分析
    4.3 與臺灣海外基金績效比較的實證分析
        4.3.1 收益率均值比較
        4.3.2 年化標(biāo)準(zhǔn)差及β值均值比較
        4.3.3 夏普指數(shù)均值比較
5. 基于DEA模型的QDⅡ基金績效實證研究
    5.1 DEA的QDⅡ基金績效評估模型的構(gòu)建
        5.1.1 DEA模型的基本思想
        5.1.2 輸入/輸出指標(biāo)的選取
        5.1.3 DEA模型的選取
        5.1.4 DEA分析的視角
    5.2 基于DEA模型的QDⅡ基金績效實證分析
        5.2.1 樣本選取
        5.2.2 各輸入/輸出數(shù)據(jù)檢驗
        5.2.3 各年度QDⅡ基金績效評估
6. 研究結(jié)論及政策建議
    6.1 研究結(jié)論
        6.1.1 基于各收益率指標(biāo)的實證結(jié)論
        6.1.2 基于臺灣海外基金比較的結(jié)論
        6.1.3 基于DEA模型的實證結(jié)論
    6.2 政策建議
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于模糊層次分析法的銀行系QDII理財產(chǎn)品風(fēng)險評估模型[J]. 趙琴.  中國外資. 2011(04)
[2]我國QFII和QDII制度實施現(xiàn)狀及政策建議[J]. 何迎新.  金融會計. 2011(02)
[3]QDII制度對我國金融業(yè)的影響探析[J]. 龔紀(jì)綱.  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 2010(05)
[4]我國QDII投資現(xiàn)狀及發(fā)展對策分析[J]. 龔紀(jì)綱.  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 2010(02)
[5]我國QDII基金風(fēng)險及投資策略探析[J]. 羅富碧.  財會學(xué)習(xí). 2010(02)
[6]淺析全球次貸危機(jī)對我國的沖擊與我國QDII的發(fā)展[J]. 毛瑞煒.  現(xiàn)代商業(yè). 2009(23)
[7]QDII機(jī)制的實施對我國經(jīng)濟(jì)的影響探析[J]. 謝磊,聞華.  全國商情(經(jīng)濟(jì)理論研究). 2009(14)
[8]QDII監(jiān)管研究[J]. 劉達(dá).  宏觀經(jīng)濟(jì)研究. 2009(07)
[9]QDII制度的收益風(fēng)險分析[J]. 沈杰.  現(xiàn)代商業(yè). 2009(18)
[10]特殊環(huán)境下我國基金系QDII的行為選擇與績效分析[J]. 王瑞.  中國商界(上半月). 2009(06)

碩士論文
[1]國內(nèi)QDII基金運作與資產(chǎn)配置決策分析[D]. 王若汐.財政部財政科學(xué)研究所 2010
[2]基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）的開放式基金績效評估[D]. 萬家友.西南財經(jīng)大學(xué) 2009



本文編號：2949103