發(fā)布時(shí)間：2020-12-30 12:17

　　自2013年中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改<證券發(fā)行與承銷管理辦法>的決定》以來(lái),中國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)行主體不斷增加,市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)張,債券種類也越來(lái)越豐富,成為我國(guó)金融市場(chǎng)體系的重要組成部分。主流的風(fēng)險(xiǎn)管理理論對(duì)金融市場(chǎng)中出現(xiàn)的“異�，F(xiàn)象”無(wú)法做出合理的解釋,多分形理論被引入金融市場(chǎng)研究復(fù)雜的價(jià)格波動(dòng),這為以多分形理論為基礎(chǔ)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究提供了新思路�？v觀以往研究文獻(xiàn),學(xué)者們對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)以多分形理論為基礎(chǔ)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要集中于股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)以及外匯市場(chǎng),對(duì)債券市場(chǎng)的研究較少,且研究?jī)?nèi)容多局限于債券市場(chǎng)的多分形特征,對(duì)債券市場(chǎng)多分形風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的研究尚不全面。首先,以金融理論為基礎(chǔ),以多分形理論和方法為工具,運(yùn)用多重分形消除趨勢(shì)波動(dòng)分析法（MF-DFA）和多分形譜分析方法,對(duì)上海證券交易所2006年1月4日至2016年12月30日國(guó)債指數(shù)和企債指數(shù)的日收益率序列進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)國(guó)債指數(shù)和企債指數(shù)的日收益率序列存在明顯的多分形特征,而且兩指數(shù)的肥尾分布特征是導(dǎo)致收益率序列存在多標(biāo)度分形的主要原因;之后,以上海證券交易所國(guó)債指數(shù)和企債指數(shù)的5分鐘高頻價(jià)格指數(shù)收益率序列為樣本,... 

【文章來(lái)源】：青島大學(xué)山東省

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 研究?jī)?nèi)容和研究方法
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 多分形理論概述
    2.2 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        2.2.1 國(guó)外理論研究
        2.2.2 國(guó)外實(shí)證研究
    2.3 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
        2.3.1 國(guó)內(nèi)理論研究
        2.3.2 國(guó)內(nèi)實(shí)證研究
    2.4 述評(píng)
第三章 中國(guó)債券市場(chǎng)的多分形特征分析
    3.1 多分形模型介紹
    3.2 中國(guó)債券市場(chǎng)的多分形特征分析
        3.2.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        3.2.2 多分形特征的實(shí)證分析
        3.2.3 多分形強(qiáng)度的實(shí)證分析
    3.3 中國(guó)債券市場(chǎng)多分形特征的成因分析
    3.4 本章小結(jié)
第四章 中國(guó)債券市場(chǎng)的多分形波動(dòng)率測(cè)度
    4.1 波動(dòng)率測(cè)度模型介紹
        4.1.1 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率測(cè)度模型
        4.1.2 多分形波動(dòng)率測(cè)度模型
    4.2 波動(dòng)率的描述性統(tǒng)計(jì)分析
    4.3 波動(dòng)率測(cè)度計(jì)量分析
    4.4 本章小結(jié)
第五章 中國(guó)債券市場(chǎng)的多分形波動(dòng)率預(yù)測(cè)研究
    5.1 預(yù)測(cè)模型介紹
        5.1.1 ARMA模型
        5.1.2 ARFIMA模型
        5.1.3 波動(dòng)率滾動(dòng)預(yù)測(cè)
    5.2 實(shí)證結(jié)果分析
        5.2.1 ARMA模型預(yù)測(cè)結(jié)果
        5.2.2 ARFIMA模型預(yù)測(cè)結(jié)果
    5.3 預(yù)測(cè)結(jié)果的對(duì)比分析
        5.3.1 ARMA預(yù)測(cè)結(jié)果對(duì)比分析
        5.3.2 ARFIMA預(yù)測(cè)結(jié)果對(duì)比分析
    5.4 本章小結(jié)
第六章 結(jié)論與展望
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 研究不足與展望
        6.2.1 研究不足
        6.2.2 研究展望
參考文獻(xiàn)
攻讀學(xué)位期間的研究成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]多分形波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型及其MCS檢驗(yàn)[J]. 魏宇,馬鋒,黃登仕.  管理科學(xué)學(xué)報(bào). 2015(08)
[2]已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)與日內(nèi)價(jià)差條件下的CVaR估計(jì)[J]. 葉五一,繆柏其.  管理科學(xué)學(xué)報(bào). 2012(08)
[3]基于多分形波動(dòng)率測(cè)度的ES風(fēng)險(xiǎn)度量[J]. 王鵬,魏宇.  系統(tǒng)管理學(xué)報(bào). 2012(02)
[4]中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的多重分形特征及其成因分析——基于MF-DFA分析法[J]. 李志慧,盧新生.  統(tǒng)計(jì)與信息論壇. 2011(10)
[5]基于C_TMPV的中國(guó)股市高頻波動(dòng)率的跳躍行為研究[J]. 楊科,陳浪南.  管理科學(xué). 2011(02)
[6]中國(guó)股票市場(chǎng)的最優(yōu)波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型研究——基于滬深300指數(shù)高頻數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J]. 魏宇.  管理學(xué)報(bào). 2010(06)
[7]金融市場(chǎng)的多分形波動(dòng)率測(cè)度、模型及其SPA檢驗(yàn)[J]. 魏宇.  管理科學(xué)學(xué)報(bào). 2009(05)
[8]多分形波動(dòng)率測(cè)度的VaR計(jì)算模型[J]. 魏宇.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2009(09)
[9]基于多分形波動(dòng)率測(cè)度的權(quán)證定價(jià)方法研究[J]. 王鵬,魏宇,王建瓊.  管理科學(xué). 2009(02)
[10]中國(guó)交易所債券市場(chǎng)分形特征的實(shí)證研究[J]. 王鵬,魏宇,張蕾.  數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2009(02)

博士論文
[1]基于多標(biāo)度分形理論的金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法研究[D]. 魏宇.西南交通大學(xué) 2004

碩士論文
[1]多分形波動(dòng)率預(yù)測(cè)及其在B-S模型中的應(yīng)用[D]. 李楚礬.浙江工商大學(xué) 2017



本文編號(hào)：2947629