期權(quán)是一種衍生性金融產(chǎn)品,是指購買方向賣出方支付一定量的期權(quán)費用后,獲得的在未來一段時間內(nèi)或未來某一特定日期,以事先約定好的價格向賣方買或賣一定數(shù)量的特定標的物的選擇權(quán)。作為金融衍生品中重要的組成部分,期權(quán)被廣泛用于投機和套期保值當中,用以對沖風險獲取收益。而在金融市場中,資產(chǎn)定價是核心問題之一,合理的資產(chǎn)價格才能保證融資者與投資者達成交易,因此期權(quán)的定價問題一直以來備受關(guān)注。金融資產(chǎn)的定價有多種方法,風險中性定價方法是金融資產(chǎn)定價的重要方法,它是指在對金融資產(chǎn)進行定價的時候,可以構(gòu)建一個與實際概率不同的風險中性概率測度,利用無風險利率折現(xiàn)求得資產(chǎn)價格。對于歐式期權(quán)定價問題,利用三次樣條模型擬合風險中性概率函數(shù)只能保證節(jié)點處非負,增加一個半正定的約束條件能夠保證區(qū)間非負性,但同時也增加了模型的求解的難度和計算復雜度。本文利用風險中性及無套利定價原理,在傳統(tǒng)三次樣條模型擬合風險中性概率函數(shù)的基礎(chǔ)上,提出形式更簡潔的松弛二次函數(shù)模型對風險中性概率進行擬合。它既能保證區(qū)間和節(jié)點的非負性,又無需增加一個半正定的約束條件。本文的第一章簡要介紹了期權(quán)定價問題的研究背景以及發(fā)展現(xiàn)狀;第二章主要介紹現(xiàn)... 

【文章來源】：大連理工大學遼寧省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：46 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 課題研究的背景及意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
    1.3 論文的主要研究內(nèi)容和結(jié)構(gòu)安排
2 期權(quán)定價基本理論
    2.1 CRR二叉樹模型及無風險套利
    2.2 風險中性概率測度
3 自然樣條擬合風險中性概率測度
    3.1 三次自然樣條函數(shù)
    3.2 三次樣條的二次規(guī)劃模型
    3.3 三次樣條的半定規(guī)劃模型
    3.4 二次樣條的二次規(guī)劃模型
    3.5 二次樣條的半定規(guī)劃模型
4 松弛的二次定價模型
    4.1 松弛二次樣條定價模型的建立
    4.2 初值點選取影響實驗
5 數(shù)值實驗
結(jié)論
參考文獻
攻讀碩士學位期間發(fā)表學術(shù)論文情況
致謝



本文編號：2945907