如何準(zhǔn)確測度違約概率已成為金融風(fēng)險領(lǐng)域亟待解決的難題。KMV模型作為一種流行的違約概率測算方法,能動態(tài)反映公司的信用狀況,但也有假設(shè)條件嚴(yán)格、估計參數(shù)較多及計算繁瑣等缺陷。鑒于此,文章采用零價格概率模型（Zero Price Probability Model, ZPP）與AR（k）-GARCH（p, q）-t分布結(jié)合,測算企業(yè)的貸款違約概率,并對ZPP模型、KMV模型違約判別精度進(jìn)行分析。 

【文章來源】：統(tǒng)計與決策. 2020年13期 北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：6 頁

【部分圖文】：

0.00.20.40.60.81.01-Specificity0.0圖1檢驗ZPP模型的ROC曲線應(yīng)的AUC值

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：2939946