以測量誤差的分布理論為基礎(chǔ),本文將微觀結(jié)構(gòu)噪聲的影響引入到測量誤差的方差中,構(gòu)建了包含微觀結(jié)構(gòu)噪聲影響的HARQ-N模型。使用蒙特卡洛模擬與中國股市的高頻數(shù)據(jù)對HAR、HARQ、HARQ-N模型與HAR-RV-N-CJ模型的估計(jì)和預(yù)測進(jìn)行了比較,研究發(fā)現(xiàn),HARQ模型和HARQ-N模型的測量誤差修正項(xiàng)對波動(dòng)率的影響系數(shù)統(tǒng)計(jì)顯著為負(fù),HARQ-N模型的測量誤差項(xiàng)影響系數(shù)遠(yuǎn)大于HARQ模型,更大程度地減弱當(dāng)期微觀結(jié)構(gòu)噪聲和測量誤差的影響。并且,考慮微觀結(jié)構(gòu)噪聲和測量誤差的HARQ-N模型樣本內(nèi)和樣本外預(yù)測效果在統(tǒng)計(jì)上顯著優(yōu)于HAR模型、HARQ模型與HAR-RV-N-CJ模型。 

【文章來源】：中國管理科學(xué). 2020年04期 北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：13 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 HARQ模型和HARQ-N模型
    2.1 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率與測量誤差
    2.2 考慮測量誤差的HARQ模型
    2.3 HARQ-N模型的構(gòu)建
3 蒙特卡洛模擬
4 實(shí)證研究
    4.1 數(shù)據(jù)選取與基本分析
    4.2 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率、測量誤差與微觀結(jié)構(gòu)噪聲
    4.3 樣本內(nèi)與樣本外預(yù)測
5 結(jié)語


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：2915136