隨著近幾年來股票市場的蓬勃發(fā)展,證券產(chǎn)品日益多樣化,我國的證券投資基金經(jīng)歷了飛速的發(fā)展,基金數(shù)目劇增,隨著開放式基金的推出以及各項政策的出臺,我國證券基金業(yè)越來越向規(guī)范化發(fā)展,基金業(yè)績評價成為了理論界和業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。本文用隨機(jī)占優(yōu)的方法對證券投資基金做部分排序,對投資做初步篩選,對于投資者最終的投資選擇有一定參考價值,減少了投資者的工作量。本文首先對國內(nèi)外關(guān)于基金業(yè)績評價的方法,進(jìn)行總結(jié)和歸納。然后,在這些評價方法中選取了一種最新的方法:隨機(jī)占優(yōu)的方法,該方法對于收益率的假設(shè)較少,而且沒有不確定的模型參數(shù),適用性很強(qiáng),近年來越來越多的學(xué)者使用該方法評價股票、基金以及其他證券市場產(chǎn)品業(yè)績。然后,選取我國2003年以來成立的13只開放式基金和15只封閉式基金進(jìn)行實證研究,數(shù)據(jù)選取2006年10月-2008年09月周收益率,分為兩個子時期:2006年10月-2007年09月,2007年10月-2008年09月。在這兩個子時間段間中國股市經(jīng)歷了大起和大落,本論文比較在整個時間段以及兩個子時間段開放式和封閉式基金的業(yè)績。實證研究表明,開放式和封閉式基金分別表現(xiàn)出在牛市階段基金間業(yè)績差異不明顯,... 

【文章來源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究的意義
2 文獻(xiàn)綜述
    2.1 國外文獻(xiàn)綜述
    2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
3 理論方法
    3.1 期望效用理論
    3.2 均值-方差模型
    3.3 隨機(jī)占優(yōu)理論
4 實證研究
    4.1 研究對象
    4.2 隨機(jī)占優(yōu)檢驗程序和方法
    4.3 基于隨機(jī)占優(yōu)的基金評價
5 結(jié)論和展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]證券投資基金業(yè)績的隨機(jī)占優(yōu)檢驗[J]. 李德輝,方兆本.  中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報. 2007(07)
[2]我國封閉式投資基金業(yè)績評價實證研究[J]. 王建瓊,盧濤.  數(shù)理統(tǒng)計與管理. 2006(01)
[3]中國證券投資基金績效評價的理論與實證研究[J]. 李紅權(quán),馬超群.  財經(jīng)研究. 2004(07)
[4]基金業(yè)績評價方法新探及其實證研究[J]. 蔣崇輝,馬永開.  管理學(xué)報. 2004(03)
[5]證券投資基金業(yè)績評價的非參數(shù)方法[J]. 陳剛.  統(tǒng)計與信息論壇. 2003(02)
[6]中國投資基金證券選擇和時機(jī)選擇能力的實證研究[J]. 吳世農(nóng),李培標(biāo).  經(jīng)濟(jì)管理. 2002(04)
[7]共同基金業(yè)績評價方法和評價體系[J]. 馬永開,唐小我.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2001(11)
[8]我國證券投資基金業(yè)績的實證研究與評價[J]. 沈維濤,黃興孿.  經(jīng)濟(jì)研究. 2001(09)



本文編號：2902761