隨著近幾年來(lái)股票市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展,證券產(chǎn)品日益多樣化,我國(guó)的證券投資基金經(jīng)歷了飛速的發(fā)展,基金數(shù)目劇增,隨著開(kāi)放式基金的推出以及各項(xiàng)政策的出臺(tái),我國(guó)證券基金業(yè)越來(lái)越向規(guī)范化發(fā)展,基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)成為了理論界和業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。本文用隨機(jī)占優(yōu)的方法對(duì)證券投資基金做部分排序,對(duì)投資做初步篩選,對(duì)于投資者最終的投資選擇有一定參考價(jià)值,減少了投資者的工作量。本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的方法,進(jìn)行總結(jié)和歸納。然后,在這些評(píng)價(jià)方法中選取了一種最新的方法:隨機(jī)占優(yōu)的方法,該方法對(duì)于收益率的假設(shè)較少,而且沒(méi)有不確定的模型參數(shù),適用性很強(qiáng),近年來(lái)越來(lái)越多的學(xué)者使用該方法評(píng)價(jià)股票、基金以及其他證券市場(chǎng)產(chǎn)品業(yè)績(jī)。然后,選取我國(guó)2003年以來(lái)成立的13只開(kāi)放式基金和15只封閉式基金進(jìn)行實(shí)證研究,數(shù)據(jù)選取2006年10月-2008年09月周收益率,分為兩個(gè)子時(shí)期:2006年10月-2007年09月,2007年10月-2008年09月。在這兩個(gè)子時(shí)間段間中國(guó)股市經(jīng)歷了大起和大落,本論文比較在整個(gè)時(shí)間段以及兩個(gè)子時(shí)間段開(kāi)放式和封閉式基金的業(yè)績(jī)。實(shí)證研究表明,開(kāi)放式和封閉式基金分別表現(xiàn)出在牛市階段基金間業(yè)績(jī)差異不明顯,... 

【文章來(lái)源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：49 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究的意義
2 文獻(xiàn)綜述
    2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
    2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
3 理論方法
    3.1 期望效用理論
    3.2 均值-方差模型
    3.3 隨機(jī)占優(yōu)理論
4 實(shí)證研究
    4.1 研究對(duì)象
    4.2 隨機(jī)占優(yōu)檢驗(yàn)程序和方法
    4.3 基于隨機(jī)占優(yōu)的基金評(píng)價(jià)
5 結(jié)論和展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]證券投資基金業(yè)績(jī)的隨機(jī)占優(yōu)檢驗(yàn)[J]. 李德輝,方兆本.  中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào). 2007(07)
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本文編號(hào)：2902761