隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展,證券投資基金越來越受到社會(huì)的廣泛關(guān)注,基金資產(chǎn)配置管理及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)已經(jīng)成為當(dāng)下研究的熱門話題之一。目前,有關(guān)基金業(yè)績(jī)衡量和綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建的研究屢見不鮮,但是對(duì)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)劣加以衡量只是問題的一方面,人們更關(guān)心基金業(yè)績(jī)來源于何處?同類型基金的業(yè)績(jī)差異從何而來?基金業(yè)績(jī)又應(yīng)該如何提高?基金管理如何得到完善?面對(duì)這一系列疑問,顯然,基金的資產(chǎn)配置管理與基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)具有天然聯(lián)系,那么,對(duì)資產(chǎn)配置管理的研究可以為上述問題提供一個(gè)研究視角。 本文主要研究目的是揭示業(yè)績(jī)迥異的同類型基金其資產(chǎn)配置是否存在顯著不同,這些不同是否最終導(dǎo)致了其業(yè)績(jī)差異,以達(dá)成從資產(chǎn)配置管理角度進(jìn)行基金業(yè)績(jī)差異歸因的效果。文中以截止2010年年底成立五年以上的開放式偏股型基金為樣本,對(duì)績(jī)優(yōu)基金與績(jī)差基金提出了大類資產(chǎn)配置、細(xì)類資產(chǎn)配置、具體證券選擇三個(gè)層次的假設(shè),其中,大類資產(chǎn)配置主要是指股票、債券、現(xiàn)金等持倉(cāng)比例及調(diào)動(dòng)的差異,細(xì)類資產(chǎn)配置主要是行業(yè)資產(chǎn)配置差異,具體證券選擇主要是個(gè)股選擇差異和選時(shí)選股能力差異。通過參考前人對(duì)基金資產(chǎn)配置管理及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的研究方法,根據(jù)市場(chǎng)行情從上升、下降、盤整三個(gè)階段,分別進(jìn)行了相關(guān)研究分析并得出了相應(yīng)結(jié)論。 本文研究的特色在于通過挖掘同類型基金的差異,在有關(guān)資產(chǎn)配置管理、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的應(yīng)用方面有所貢獻(xiàn),同時(shí),有助于深化對(duì)資產(chǎn)配置管理理論、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論的認(rèn)識(shí)。文章的最后揭示了實(shí)際資產(chǎn)配置管理中存在的局限,并提供了如何提高資產(chǎn)配置能力的相關(guān)建議。
【學(xué)位單位】：廣東工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
目錄
Contents
第一章 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的及意義
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 國(guó)外研究動(dòng)態(tài)
        1.3.2 國(guó)內(nèi)研究動(dòng)態(tài)
    1.4 論文研究方法及內(nèi)容框架
第二章 基金資產(chǎn)配置相關(guān)理論
    2.1 資產(chǎn)配置管理概述
        2.1.1 資產(chǎn)配置管理含義及目的
        2.1.2 資產(chǎn)配置管理影響因素
        2.1.3 資產(chǎn)配置管理主要步驟及基本方法
    2.2 基金資產(chǎn)配置管理主要類型
        2.2.1 三大類別
        2.2.2 四大策略
    2.3 基金資產(chǎn)配置業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法
        2.3.1 基金凈值相關(guān)指標(biāo)
        2.3.2 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益性指標(biāo)
        2.3.3 擇時(shí)和選股能力模型
第三章 開放式偏股型基金資產(chǎn)配置差異研究框架
    3.1 分析內(nèi)容和假設(shè)
    3.2 樣本選取及范圍界定
    3.3 分析方法選擇
        3.3.1 大類資產(chǎn)分析方法
        3.3.2 細(xì)類資產(chǎn)分析方法
        3.3.3 具體證券選擇分析方法
第四章 開放式偏股型基金資產(chǎn)配置差異實(shí)證結(jié)果
    4.1 大類資產(chǎn)配置差異
    4.2 行業(yè)配置差異
    4.3 個(gè)股偏好差異
    4.4 選時(shí)選股差異
第五章 資產(chǎn)配置管理現(xiàn)存問題與完善建議
    5.1 資產(chǎn)配置差異暴露的現(xiàn)存管理問題
    5.2 提高基金資產(chǎn)配置能力的相關(guān)建議
        5.2.1 投資研究隊(duì)伍的建設(shè)
        5.2.2 資產(chǎn)配置決策流程的建設(shè)
        5.2.3 配置績(jī)效評(píng)價(jià)體系的建立
總結(jié)和展望
參考文獻(xiàn)
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文
致謝

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 孟麗君;山東省上市中小企業(yè)融資效率的實(shí)證研究[D];中國(guó)海洋大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2850475