【摘要】：20世紀80年代以來,開放式基金的數(shù)量和規(guī)模大幅增加,目前已成為證券投資基金中的主流產品。開放式基金在國外也稱共同基金,目前,美國的共同基金資產總值占世界半數(shù)以上,對全球證券投資基金的發(fā)展有著重要的影響,其他歐洲及亞太地區(qū)的開放式基金發(fā)展也很快,而且隨著經濟全球化及開放式基金數(shù)量、品種、規(guī)模的大幅度增長,共同基金已日益成為各國或各地區(qū)資本市場中的重要力量,市場地位和影響不斷提高。 本文用兩章的篇幅分別闡述了國內外開放式基金的發(fā)展狀況,第二章首先介紹了我國開放式基金的發(fā)展狀況,并對我國開放式基金的組合策略著重進行了研究,然后通過對我國開放式基金投資范疇和投資風格的研究,將我國開放式基金分為四大組合策略,分別為進攻型組合策略、防御性組合策略、絕對收益型組合策略和靈活配置型組合策略,該四種可以涵蓋我國所有已發(fā)行的開放式基金。接下來第三章是對國外開放式基金發(fā)展狀況的介紹,分別對美國、英國、日本三國的開放式基金發(fā)展歷史及現(xiàn)狀進行了詳細分析,并從投資規(guī)模,投資方式,發(fā)展成熟程度三個方面對國內的開放式基金進行了比較分析,并在分析中陳述了發(fā)達國家開放式基金發(fā)展對我國的借鑒意義。 基金績效分析是對各基金組合策略回報水平的研究,本文先闡述了基金績效分析的意義,然后談及績效分析在實際操作中的困難性和應考慮到的因素,接著敘述了績效分析的不同視角,最后,也是本文的重點,對我國開放式基金進行了績效研究,選取了最近一年我國所有的開放式基金樣本,在四種不同的組合策略下分別對其進行了五年之內的收益率趨勢分析,做出時間趨勢走勢圖,然后通過橫向和縱向的比較詳細分析了各組策略的優(yōu)缺點,并針對不同風格投資者提供了最適宜的投資方案, 本論文共分五章,第一章是緒論,寫選題背景,選題意義和國內外文獻綜述。第二章介紹我國開放式基金的發(fā)展狀況及各種組合策略,并詳細分析我國開放式基金的特點。第三章介紹國外開放式基金的發(fā)展歷史與現(xiàn)狀,并與我國開放式基金進行對比分析。第四章將以我國開放式基金為樣板,對各種組合策略下基金的績效水平進行橫向的比較分析和縱向的時間趨勢分析。第五章將針對樣本分析結果,結合我國國情,提出一些對我國基金投資者有幫助的建議和對策。
【學位授予單位】：東北財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2011
【分類號】：F832.51
【圖文】：

金一一華安創(chuàng)新，開放式基金的出現(xiàn)后在我國呈現(xiàn)出超常式的發(fā)展，使我國基金業(yè)的發(fā)展進入了一個嶄新的階段，截止到2011年10月為止，開放式基金比例已達95.28%，基本從數(shù)量上壟斷整個基金行業(yè)，如圖2一1所示:}}}禮 禮加加 加洲洲——一萬麗暗暗暗暗暗暗 暗姍姍 III...黔觸 觸 觸 觸 觸___，.，.、‘臉翔.一一翻翻百百盯盯附附n

本文編號：2736663