本文關(guān)鍵詞：基于Hilbert-Huang變換的高頻數(shù)據(jù)波動(dòng)率的估計(jì)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：高頻金融數(shù)據(jù)波動(dòng)率的估計(jì)在資產(chǎn)定價(jià)和金融工程中都發(fā)揮著重要的作用。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中,好的交易策略對(duì)獲得最近的可靠波動(dòng)估計(jì)和短期估計(jì)都非常重要。一般地,隨著數(shù)據(jù)頻率的增加,估計(jì)波動(dòng)的難度也隨之增加,在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或金融市場(chǎng)中,股票指數(shù)和外匯匯率隨著頻率的增加,隨機(jī)過程的本質(zhì)將會(huì)改變,自相似性將隨著價(jià)格的長(zhǎng)時(shí)間區(qū)間移動(dòng)而被破壞,所以精準(zhǔn)的估計(jì)短期波動(dòng)越來(lái)越重要。本文主要從高頻數(shù)據(jù)分形特征和波動(dòng)性兩個(gè)方面來(lái)探究我國(guó)股票市場(chǎng)的特征。首先,針對(duì)滬深300指數(shù)的收盤價(jià)格的對(duì)數(shù)收益率,對(duì)其進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)?zāi)B(tài)分解(EMD:Empirical Mode Decomposition),得到一系列的固有模態(tài)函數(shù)(IMF:Intrinsic Mode Function);其次,采用分形理論中的重標(biāo)極差分析法(R/S:Rescaled Range Analysis)對(duì)固有模態(tài)函數(shù)進(jìn)行實(shí)證研究,得到其Hurst移動(dòng)平均指數(shù),繼而揭示我國(guó)股市在2010-2011年間有明顯的長(zhǎng)記憶性;最后,對(duì)分解后的高頻固有模態(tài)函數(shù)進(jìn)行Hilbert變換,構(gòu)建波動(dòng)率的估計(jì)形式,并給出了波動(dòng)率的估計(jì)結(jié)果,并將其估計(jì)的結(jié)果與已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率方法的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行對(duì)比分析,相對(duì)誤差非常小,實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明Hilbert-Huang變換的方法是波動(dòng)率估計(jì)的可靠精準(zhǔn)方法之一。
【關(guān)鍵詞】：高頻數(shù)據(jù) 分形特征 Hilbert-Huang變換
【學(xué)位授予單位】：長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 緒論7-11
• 1.1 研究背景及意義7
• 1.1.1 研究背景7
• 1.1.2 研究意義7
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀7-10
• 1.3 研究?jī)?nèi)容及論文框架10-11
• 第二章 基本理論11-14
• 2.1 高頻金融數(shù)據(jù)的定義及性質(zhì)11
• 2.2 波動(dòng)率的定義11
• 2.3 波動(dòng)率估計(jì)的方法11-13
• 2.3.1 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率11-12
• 2.3.2 ARCH模型12
• 2.3.3 SV模型12
• 2.3.4 Hilbert-Huang變換12-13
• 2.4 本章小結(jié)13-14
• 第三章 基于EMD的股票指數(shù)分形特征研究14-21
• 3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源14
• 3.2 基于EMD的股票指數(shù)分解14-16
• 3.3 股票指數(shù)分形特征研究16-19
• 3.4 本章小結(jié)19-21
• 第四章 基于Hilbert-Huang變換的高頻數(shù)據(jù)波動(dòng)率的估計(jì)21-30
• 4.1 波動(dòng)率的估計(jì)形式21-22
• 4.2 實(shí)證分析22-29
• 4.2.1 數(shù)據(jù)選取22-23
• 4.2.2 描述性統(tǒng)計(jì)分析23-24
• 4.2.3 波動(dòng)率估計(jì)24-29
• 4.3 本章小結(jié)29-30
• 第五章 總結(jié)和展望30-31
• 5.1 總結(jié)30
• 5.2 展望30-31
• 致謝31-32
• 參考文獻(xiàn)32-36
• 附錄36-39
• 作者簡(jiǎn)介39
• 攻讀碩士學(xué)位期間研究成果39

【相似文獻(xiàn)】

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