【摘要】：2001年底,美國(guó)“安然事件”曝光成了世界聞名的財(cái)務(wù)丑聞,緊接著環(huán)球通訊、世界通信、施樂、默克制藥等知名國(guó)際性上市公司的會(huì)計(jì)丑聞相繼浮出水面,在這些財(cái)務(wù)丑聞的背后都反映出上市公司的內(nèi)部控制存在嚴(yán)重的問題。針對(duì)這些財(cái)務(wù)欺詐事件,2002年美國(guó)國(guó)會(huì)通過了《薩班斯—奧克斯利法案》,旨在通過立法強(qiáng)制公司建立透明有效的監(jiān)督體制,恢復(fù)投資者對(duì)美國(guó)資本市場(chǎng)的信心。 近年來,我國(guó)證券市場(chǎng)上也出現(xiàn)了一系列的上市公司財(cái)務(wù)舞弊案,例如,鄭百文案、中航油巨額虧損、四川長(zhǎng)虹巨額應(yīng)收賬款案等。違規(guī)事件的屢屢發(fā)生,無不顯示著我國(guó)內(nèi)部控制的薄弱以及內(nèi)部控制信息披露的不規(guī)范。20世紀(jì)90年代以來,我國(guó)已制定了一系列內(nèi)部控制規(guī)范,但是,由于我國(guó)建立相關(guān)的內(nèi)部控制信息披露規(guī)范還不久,本身還存在很多問題,實(shí)踐中許多上市公司缺乏詳細(xì)披露的動(dòng)機(jī),內(nèi)部控制信息披露在很大程度上流于形式,披露的信息無論是數(shù)量還是質(zhì)量都難以令人滿意,對(duì)投資者形成決策的作用更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在這種情況下,本文在借鑒美國(guó)薩班斯法案合理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》、《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》以及《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》,展開對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的影響因素的探討,以期推動(dòng)我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制體系建設(shè),促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)健康有序的發(fā)展,進(jìn)而保護(hù)投資者的利益。 本文分為六個(gè)部分。 第一部分為導(dǎo)論。介紹本文的選題背景,指出本文的研究目的,并說明本文的研究意義。 第二部分為文獻(xiàn)綜述。介紹國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制信息披露的研究成果,在對(duì)國(guó)內(nèi)外的研究成果進(jìn)行歸納和總結(jié)的基礎(chǔ)上找出其中存在的不足之處,籍此形成自己的具體研究思路,提出本文的研究?jī)?nèi)容：我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀以及有哪些因素影響和如何影響我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量。 第三部分為內(nèi)部控制信息披露的理論分析。在回顧國(guó)內(nèi)外不同時(shí)期內(nèi)部控制涵義的基礎(chǔ)上,對(duì)本文涉及的內(nèi)部控制和內(nèi)部控制信息披露的概念予以界定。同時(shí)闡述與內(nèi)部控制信息披露相關(guān)的理論,包括委托代理理論、信息不對(duì)稱理論、信號(hào)傳遞理論等,為研究?jī)?nèi)部控制信息披露問題提供理論指導(dǎo),最后介紹我國(guó)近十年來頒布的內(nèi)部控制規(guī)范。 第四部分為內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀及原因分析。選取2007年至2009年在滬市公開發(fā)行A股的制造業(yè)上市公司的年度報(bào)告作為研究樣本,剔除了凈資產(chǎn)為零的異常樣本數(shù)據(jù)。采用描述性統(tǒng)計(jì)方法分析我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀及不足,并分析其原因。 通過描述性統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),雖然我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量逐年增強(qiáng),但總體質(zhì)量不高；上市公司內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一且存在較大的差異；內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告的格式混亂,內(nèi)部控制存在不足披露的比例較低且對(duì)內(nèi)部控制的不足之處的描述不夠細(xì)致；內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容范圍不同；上市公司對(duì)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)的結(jié)論較為樂觀,絕大多數(shù)上市公司都認(rèn)為內(nèi)部控制的實(shí)施是合理的或者有效的；內(nèi)部控制自我評(píng)估審核報(bào)告披露比例低,注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證態(tài)度不統(tǒng)一。原因主要有：上市公司自身對(duì)內(nèi)部控制認(rèn)識(shí)不足；上市公司管理層對(duì)內(nèi)部控制信息披露成本的考慮；關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告進(jìn)行審核缺乏強(qiáng)制性要求；缺乏注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的具體操作方法；內(nèi)部控制信息披露的法律監(jiān)管力度不夠。 第五部分為我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的影響因素實(shí)證分析。以2007年至2009年滬市A股制造業(yè)上市公司為例,研究我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量受哪些因素影響以及如何影響。以內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量為被解釋變量,以公司規(guī)模、盈利能力、負(fù)債比例、會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)、審計(jì)意見類型、被特別處理、第一大股東性質(zhì)和獨(dú)立董事比例為解釋變量,以年份為控制變量,構(gòu)建多元線性回歸模型,并對(duì)研究假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)和分析。 通過回歸分析發(fā)現(xiàn),公司規(guī)模與內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量顯著正相關(guān),支持了本文假設(shè),說明規(guī)模較大的上市公司的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量較高。負(fù)債比例與內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量顯著負(fù)相關(guān),與本文的假設(shè)一致,說明負(fù)債比例越大的上市公司的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量越低。會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)與內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量顯著正相關(guān),支持了本文假設(shè),說明聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為“四大”的上市公司的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量較高,代理理論認(rèn)為,知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了保住自己的職業(yè)聲譽(yù),在審計(jì)過程中常常會(huì)要求上市公司采取更嚴(yán)厲和更廣泛的信息披露方式。審計(jì)意見類型與內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量顯著正相關(guān),支持本文的假設(shè),說明審計(jì)意見為“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”的上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量較高,信號(hào)理論認(rèn)為,年度財(cái)務(wù)報(bào)告沒有質(zhì)量問題的公司具有積極披露內(nèi)部控制信息的意愿。被特別處理與內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量顯著負(fù)相關(guān),說明財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問題的公司不太愿意披露內(nèi)控信息。年份與內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量顯著正相關(guān),支持本文的假設(shè),說明上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量逐年增強(qiáng)。公司盈利能力對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量沒有顯著影響,原因可能是上市公司的存在的盈余管理行為可能導(dǎo)致公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)報(bào)告上所反映的公司業(yè)績(jī)有一定的偏差,財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性降低。第一大股東性質(zhì)對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量沒有顯著影響,原因可能是控股股東和第一大股東并不是完全等同的,控股股東一定是第一大股東,但第一大股東并不一定是控殷股東。獨(dú)立董事比例對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量沒有顯著影響,原因可能是中國(guó)上市公司的獨(dú)立董事一般為高校教師、企業(yè)家等,他們?cè)谧约罕旧淼墓ぷ魃贤度肓舜罅繒r(shí)間和精力后,很難保證還有足夠的時(shí)間和精力履行獨(dú)立董事的職責(zé)；獨(dú)立董事多為上市公司的大股東推薦,而“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象在我國(guó)上市公司中是比較嚴(yán)重的,這就對(duì)獨(dú)立董事的獨(dú)立性造成了很大的影響。 第六部分為研究結(jié)論、建議與展望。主要是對(duì)本文的研究情況進(jìn)行總結(jié),并根據(jù)本文的研究結(jié)果對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的發(fā)展提出建議。同時(shí),指出本文研究中存在的不足和對(duì)未來的展望。 為了促進(jìn)我國(guó)上市內(nèi)部控制信息披露的發(fā)展,筆者根據(jù)對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀的分析和對(duì)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量影響因素的研究,提出如下建議： (1)提高上市公司自身內(nèi)部控制認(rèn)識(shí) 應(yīng)該建立三會(huì)(股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì))和經(jīng)理層間的權(quán)力制衡關(guān)系,從而健全公司治理結(jié)構(gòu)。只有這樣,才能發(fā)揮內(nèi)部控制的有效性,提高內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量。 (2)提高上市公司披露內(nèi)部控制信息的自覺性 一方面,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督與管理,完善證券市場(chǎng)環(huán)境,確保證券市場(chǎng)的公平、透明和有效。另一方面,要完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),還應(yīng)建立專門的內(nèi)部控制審核委員會(huì),專門負(fù)責(zé)內(nèi)部控制上市公司內(nèi)部控制的建立以及平時(shí)的執(zhí)行工作。每個(gè)年度終了由董事會(huì)出具內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告,由監(jiān)事會(huì)審核,并對(duì)外進(jìn)行披露,內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的責(zé)任由董事會(huì)承擔(dān),明確各部門的責(zé)任。 (3)關(guān)注內(nèi)部控制信息披露影響因素的變化 當(dāng)上市公司的內(nèi)部控制影響因素發(fā)生改變時(shí),審計(jì)機(jī)構(gòu)在對(duì)該類公司提供的內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告進(jìn)行核查的時(shí)候,應(yīng)該更為認(rèn)真和細(xì)致。另外,監(jiān)管部門也應(yīng)該及時(shí)獲取上市公司內(nèi)部控制影響因素的變化信息,加強(qiáng)對(duì)該類公司的監(jiān)管,以達(dá)到保護(hù)投資者利益的目的。 (4)增強(qiáng)內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告的質(zhì)量 筆者建議我國(guó)可以直接借鑒美國(guó)COSO標(biāo)準(zhǔn),或者盡快建立一套符合我國(guó)國(guó)情的完善的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系,只有這樣,才能有助于提高內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量,使投資者對(duì)上市公司提供的內(nèi)部控制信息做出正確判斷。 (5)發(fā)揮審計(jì)在內(nèi)部控制信息披露中的重要作用 筆者認(rèn)為應(yīng)該強(qiáng)制披露注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告的審核意見,另外,還應(yīng)提升公司內(nèi)審人員的專業(yè)素質(zhì)；保證內(nèi)審機(jī)構(gòu)的權(quán)威性和獨(dú)立性。 本文創(chuàng)新點(diǎn)： 目前,關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的研究以規(guī)范研究為主,相關(guān)的實(shí)證研究還比較欠缺,而且大部分都是對(duì)內(nèi)部控制信息披露進(jìn)行描述性的說明,對(duì)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的證實(shí)還不夠深入,在這方面的研究中,對(duì)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的影響因素的研究更加少之又少,本文正是在上述問題的基礎(chǔ)上,抓住2006年7月1日《上指引》正式實(shí)施這個(gè)機(jī)會(huì),具體的分析我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀。并將內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量進(jìn)行賦值予以量化,選取年份作為本文的控制變量,深入研究我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量受哪些因素影響以及如何影響。因此,本文對(duì)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的影響因素進(jìn)行研究,具有一定的現(xiàn)實(shí)與理論意義。
【圖文】：

(6)指出公司下一年度與內(nèi)部控制有關(guān)的工作計(jì)劃;(7)所聘請(qǐng)的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部控制報(bào)告的審核意見。樣本公司年報(bào)中披露內(nèi)部控制信息的程度及其量化數(shù)值情況見圖4.1.

圖4.2制造業(yè)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量分析由表4.2、4.3和圖4.，2可以看出，制造業(yè)滬市A股上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的分?jǐn)?shù)分布情況是，2007年集中在4分到6分，比例為51.04%，平均值是5.73分;2008也是集中在4分到6分，比例為45.86%，，平均值為6.08分;2009年集中在6分到8分，比例為46.65%，平均值是7.67分，平均值較前兩年分別增加了1.94分和1.59分，這說明三年來制造業(yè)滬市A股上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量逐年增強(qiáng)。3、披露內(nèi)部控制存在不足的統(tǒng)計(jì)分析表4.4制造業(yè)滬市A股披露內(nèi)控存在不足的統(tǒng)計(jì)年年份份公司數(shù)(家)))所占比例(%)))222007776661.7888222008885551.4777222009992220.5888合合計(jì)計(jì)13333.83
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F275;F832.51

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 張婷;上市公司內(nèi)部控制信息披露與財(cái)務(wù)績(jī)效相關(guān)性實(shí)證研究[D];安徽大學(xué);2013年

本文編號(hào)：2651897